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한국투자증권에서 20일 오리온(271560)에 대해 "10월 잠정 실적 Review"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 130,000원을 내놓았다.

한국투자증권 강은지 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 한국투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

한국투자증권에서 오리온(271560)에 대해 "조심스러운 회복 신호 감지. 한국: 신제품 효과 확인. 향후 그래놀라바 저당 제품 출시, 겨울 시즌 한정 제품 출시 및 가성비를 강조한 신제품 출시를 확대할 계획. 중국: 경소상 전환 기저 해소. 춘절 기획 제품뿐만 아니라 예감, 후레시베리, 견과바 신제품 및 리뉴얼 제품 출시 등을 통해 제품 라인업을 강화할 계획. 베트남: 뗏 시즌 수혜 시작. 러시아: 빠른 성장 속도 유지 중. 향후 초코파이 중심의 출고량 증가세를 유지함과 동시에 후레시파이 신제품, 젤리보이 채널 입점 확대 등을 통해 실적 성장을 이어갈 전망."라고 분석했다.

또한 한국투자증권에서 "2024년 10월 법인별 합산 실적은 매출액 2,702억원(+10.2% YoY), 영업이익 513억원(+9.1% YoY, OPM 19.0%)을 기록. 한국 내수 소비심리 위축 및 중국 경소상 전환과 관련된 매출액 공백을 극복하고 모든 법인에서 매출액 성장세를 확인. 코코아와 설탕 등 일부 원재료 가격 부담이 존재했지만 효율적인 마케팅 진행과 비용 절감, 생산량 증가로 인한 레버리지 효과가 발생하며 중국을 제외한 모든 국가에서 수익성이 개선되었다는 점도 긍정적. 중국은 11월부터 춘절 제품 출고가 진행되고 경소상 전환 관련 매출액 공백이 해소됨에 따라 점진적으로 수익성이 개선될 것."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

한국투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년11월 180,000원까지 높아졌다가 2024년2월 130,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 130,000원으로 제시되고 있다.

오늘 한국투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 130,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 4.9%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하이투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 160,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 신한투자증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 128,000원을 제시한 바 있다.

[한국투자증권 투자의견 추이]

- 2024.11.20 목표가 130,000 투자의견 매수(유지)

- 2024.10.23 목표가 130,000 투자의견 매수(유지)

- 2024.09.25 목표가 130,000 투자의견 매수

- 2024.08.21 목표가 130,000 투자의견 매수

- 2024.07.17 목표가 130,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.11.20 목표가 130,000 투자의견 매수(유지) 한국투자증권

- 2024.11.20 목표가 130,000 투자의견 BUY 교보증권

- 2024.10.25 목표가 140,000 투자의견 BUY(유지) 상상인증권

- 2024.10.23 목표가 128,000 투자의견 매수(유지) 신한투자증권