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한국투자증권에서 23일 오리온(271560)에 대해 "9월 잠정 실적 Review"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 130,000원을 내놓았다.

한국투자증권 강은지 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 한국투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

한국투자증권에서 오리온(271560)에 대해 "쉽지 않았던 9월. 3분기 실적은 낮아진 눈높이에 부합할 전망. 영업이익 감소의 주된 이유는 생산량 감소로 인한 고정비 부담 증가 및 영업 효율화 관련 일회성 비용 지출로 중국 법인의 수익성이 악화됐기 때문. 투자의견 매수, 목표주가 13만원 유지. 쉽지 않았던 3분기를 지났음. 4분기에는 중국 춘절 관련 제품 출고가 진행되고, 한국은 저가형 제품 SKU 확대를 통해 매출액 성장세를 확인할 수 있을 것. 성수기 효과로 영업 레버리지 효과가 발생하고 효율적인 비용 지출을 통해 수익성 또한 개선될 전망."라고 분석했다.

또한 한국투자증권에서 "2024년 9월 법인별 합산 실적은 매출액 2,634억원(-2.3% YoY), 영업이익 499억원(-3.7% YoY, OPM 18.9%)을 기록. 한국 소비 둔화, 중국 경소상 거래 전환/교체로 인한 매출 공백 발생, 베트남 태풍 야기 영향으로 러시아를 제외한 모든 국가에서 매출액이 감소. 러시아는 제품 포트폴리오 다각화 및 공급처 확대와 몽골, 카자흐스탄 등 주요 거래 국가향 수출이 증가하며 두 자릿수의 매출액증가율을 유지. 한편 한국과 중국은 영업이익률 또한 전년동기대비 각각 0.6%p, 0.5%p 하락했음."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

한국투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년11월 180,000원까지 높아졌다가 2024년2월 130,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 130,000원으로 제시되고 있다.

오늘 한국투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 130,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 5.6%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하이투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 160,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 신한투자증권은 투자의견 '매수'에 목표주가 128,000원을 제시한 바 있다.

[한국투자증권 투자의견 추이]

- 2024.10.23 목표가 130,000 투자의견 매수(유지)

- 2024.09.25 목표가 130,000 투자의견 매수

- 2024.08.21 목표가 130,000 투자의견 매수

- 2024.07.17 목표가 130,000 투자의견 BUY

- 2024.06.19 목표가 130,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.10.23 목표가 130,000 투자의견 매수(유지) 한국투자증권

- 2024.10.23 목표가 160,000 투자의견 BUY 하이투자증권

- 2024.10.16 목표가 140,000 투자의견 BUY 하나증권

- 2024.10.15 목표가 142,000 투자의견 BUY 키움증권