씽크풀

하이투자증권에서 23일 오리온(271560)에 대해 "춘절효과 시동 준비"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 160,000원을 내놓았다.

하이투자증권 이경신 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하이투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

하이투자증권에서 오리온(271560)에 대해 "여타 음식료 업체대비 경기악화 영향에도 전 지역이 상대적으로 순항 중. 채널조정에도 불구, 일시적 요인을 제외시 오히려 개선되는 수익성은 견고한 시장지배력을 방증. 여기에 4Q24부터 반영될 춘절관련 추가 성장 기대는 중국 경기부양책 발표와 맞물려 최근까지 이어진 주가레벨 및 밸류에이션 조정분의 회복세를 기대할 수 있는 구간이라는 판단. 성수기효과까지 고려된 영업실적 개선 흐름 시현시 추정치 상향조정 및 목표주가 재조정 또한 가능할 전망"라고 분석했다.

또한 하이투자증권에서 "3Q24 주요 4개법인 합산 매출액 및 영업이익 성장률은 각각 +1.2%, -2.4% YoY를 시현. 한국 내수시장의 높은 베이스효과와 경기 둔화, 중국 채널조정 및 글로벌 소비부진 영향이 복합적으로 작용함에도 불구하고 베트남, 러시아 성장에 따른 외형확대 흐름이 유지. 이익률의 경우 중국의 수수료, 경제보상금 등 비용 발생으로 조정되었으나, 관련 이슈는 대부분 마무리된 것으로 판단. 4Q24 시점에 따른 춘절실적 반영에 힘입어 중국 채널조정분 회복이 견인하는 성장 재현 가능성을 열어두며, 관련 효과는 10월 이후에 가시화될 것으로 예상"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하이투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년9월 180,000원까지 높아졌다가 2024년2월 160,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 160,000원으로 제시되고 있다.

오늘 하이투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 160,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 16.1% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 신한투자증권은 투자의견 '매수'에 목표주가 128,000원을 제시한 바 있다.

[하이투자증권 투자의견 추이]

- 2024.10.23 목표가 160,000 투자의견 BUY

- 2024.07.17 목표가 160,000 투자의견 BUY

- 2024.04.18 목표가 160,000 투자의견 BUY

- 2024.04.04 목표가 160,000 투자의견 BUY

- 2024.02.20 목표가 160,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.10.23 목표가 160,000 투자의견 BUY 하이투자증권

- 2024.10.16 목표가 140,000 투자의견 BUY 하나증권

- 2024.10.15 목표가 142,000 투자의견 BUY 키움증권

- 2024.09.25 목표가 128,000 투자의견 매수 신한투자증권