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신한투자증권에서 23일 HD현대일렉트릭(267260)에 대해 "1Q25 Re: 호황과 우려 사이 시험대, 긍정에 무게"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 420,000원을 내놓았다.

신한투자증권 이동헌 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 신한투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 같은 수준을 유지하던 목표가가 최근 두차례 연속 하향조정되고 있는데 조정폭이 이번에 더욱 커지는 모습이다.

◆ Report briefing

신한투자증권에서 HD현대일렉트릭(267260)에 대해 "호황 유지, 피크아웃 우려에 대한 단기 시험대: 1Q25 실적은 미국 매출비중 증가 대비 더딘 이익률 개선. 수주는 혼란한 상황에서도 호조. 북미 관세 적용과 각종 노이즈(빅테크, AI 등)가 있지만 아직도 성장 국면. 2Q25까지 지켜봐야겠지만 충분한 주가 조정이라 판단"라고 분석했다.

또한 신한투자증권에서 "[1Q25 실적] 매출액 1조 147억원(+27%, 이하 전년동기대비), 영업이익 2,182억원(+69%), 영업이익률 21.5%(+5.4%p)를 기록. 역대 최대 실적이며 분기 첫 1조원 매출액 달성. 컨센서스 대비 매출액과 영업이익(2,031억 원)이 각각 +5%, +7% 초과, 신한 추정치 대비로는 매출액 +5%, 영업이익 +1%, 영업이익률 -0.8%p 수준. 아쉬운 영업이익률 증가 속도"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

신한투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2024년4월 280,000원이 저점으로 제시된 이후 2024년7월 500,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 420,000원으로 다소 하향조정되고 있다.

오늘 신한투자증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 420,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 4.4%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 500,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 SK증권은 투자의견 '매수'에 목표주가 350,000원을 제시한 바 있다.

[신한투자증권 투자의견 추이]

- 2025.04.23 목표가 420,000 투자의견 매수

- 2025.03.28 목표가 480,000 투자의견 매수

- 2025.01.21 목표가 500,000 투자의견 매수

- 2025.01.08 목표가 500,000 투자의견 매수

- 2024.10.31 목표가 440,000 투자의견 매수(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2025.04.23 목표가 420,000 투자의견 매수 신한투자증권

- 2025.04.23 목표가 480,000 투자의견 BUY LS증권

- 2025.04.23 목표가 400,000 투자의견 BUY 키움증권

- 2025.04.23 목표가 474,000 투자의견 BUY 삼성증권