본문영역
중전기 전문 제조사 HD현대일렉트릭이 사상 최고가를 기록했다. 미국 도널드 트럼프 2기 행정부 출범을 앞두고 인프라 투자 속도가 빨라질 것이란 기대감 때문으로 보인다.HD현대일렉트릭 주식은 11월11일 오전 10시 4분 코스피시장에서 38만5000원에 거래됐다. 전 거래일보다 주가가 5.91%(2만1500원) 올랐다. 이날 장 중 주가가 39만5000원까지 뛰면서 역대 최고가를 새로 썼다.
HD현대일렉트릭은 미국 내 생산 설비를 갖춰 인프라 투자 수혜주로 꼽히고 있다. 일본 노무라증권은 “HD현대일렉트릭이 미국 내 제조 시설을 확보한 만큼 미국 전력 인프라 현대화를 목표로 하는 인프라 투자 및 일자리법(IIJA)과 인플레이션감축법(IRA)의 혜택을 볼 것으로 기대한다”고 했다.노무라증권은 또 ▲수주 잔고(일감)와 견고한 수주 실적 ▲높은 수출 비중(2024년 상반기 기준 70% ▲높은 미국 판매 비중(2024년 3분기 기준 35%) 등도 주가 오름세에 이바지할 수 있다고 평가했다.
금융정보업체 에프앤가이드에 따르면 HD현대일렉트릭의 목표 주가로 국내 증권사들은 평균 44만3333원을 제시했다.
HD현대의 전력기기 및 에너지솔루션 계열사인 HD현대일렉트릭(267260)은 10월25일 실적 발표를 통해 2024년 3분기 매출과 영업이익이 각 7887억원, 1638억원으로 집계됐다고 밝혔다. 전년 동기 대비 매출은 13.6%, 영업이익은 91.8% 증가한 수치다. HD현대일렉트릭은 글로벌 전력설비 수요 증가에 힘입어 배전기기 및 회전기기 매출이 지난해 3분기보다 각각 24.1%, 10.8% 증가하며 매출 성장세를 이끌었다고 설명했다. 전력기기 부문의 경우, 지난해 판매호조에 따른 기저효과로 인해 4.1% 감소했지만, 북미, 유럽 등 주력 시장에서는 성장세를 이어갔다. 수주 금액은 3분기 7억700만달러, 올해 누계 30억2500만달러를 기록하며, 연간 목표인 37억4300만달러(약 5조2100억원)의 80.8%를 달성했다. 수주 잔고는 전년 동기 대비 36.1% 증가한 53억9900만달러(약 7조5100억원)다.
HD현대일렉트릭은 올해 완료된 공장 증설, 수주단가의 지속적인 상승세로 4분기에 이어 내년 매출은 더 오를 것으로 보고 있다. HD현대일렉트릭 관계자는 “회사 영업부에서 수주단가를 지속 올리고 있다”며 수주단가는 미국 시장이 가장 높은 상황이지만 변압기 물량이 부족한 유럽이나 중동 쪽도 장기적으로는 미국에 수렴할 것“이라고 말했다.
이어 이 관계자는 ”고객들의 요구사항도 늘어나고 있고 원하는 변압기 사이즈도 점점 커지는 추세라 수주단가 상승에 긍정적 요인이 많다“고 덧붙였다.
HD현대일렉트릭은 수주잔고에 대해서도 걱정하지 않는 분위기다. 이미 2026년까지의 물량은 다 찬 상태고, 2027년 이후 물량은 수익성 위주의 선별 영업을 진행 중이다.
지속적인 수요 증가에 발맞춰 생산능력도 지속 확대하고 있다. 7월엔 미국 앨라배마 고장 증축과 울산 공장 레이아웃 변경 공사에 이어 최근엔 울산 변압기 철심공장을 신축했다.
HD현대일렉트릭은 변압기 생산시설 증설이 마무리됨에 따라 향후 연간 2200억 원 이상의 매출 증대 효과가 나타날 것으로 보고 있다.
HD현대일렉트릭 관계자는 “국내외 공장 증설을 마쳐 변압기 매출이 20% 이상 늘어날 것으로 예상 중”이라며 “내년 60%, 내후년 40%로 향후 2년 내 최소 2000억 원 이상 매출이 늘어날 것”이라고 설명했다.
이외에도 충북 청주에 1200억 원을 투자해 중저압차단기 공장 신설에도 나선다. 내년 10월 완공될 예정이며, 준비 기간을 거쳐 본격적인 생산은 내년 말부터 가능할 것으로 보인다.
HD현대일렉트릭 관계자는“신재생에너지 발전 증가 및 데이터센터 증설 등 시장 호조에 힘입어 2분기 연속 20%를 상회하는 영업이익률을 기록했다”며 “선별 수주 정책을 지속하는 가운데 수주잔고가 증가하고 있어 앞으로도 높은 수익성을 유지할 수 있을 것으로 기대된다”고 말했다.
한편, 수익 향상에 발맞춰 주주가치 제고에도 적극 나설 방침이다. HD현대일렉트릭은 24일 별도 공시를 통해 보통주 1주당 1100원의 현금 분기 배당을 실시한다고 발표했다. 분기 배당에 나선 것은 2017년 독립법인 출범 이후 첫 사례다. 배당금 총액은 약 396억 원 규모로 시가배당률은 0.34%다.
삼성증권은 10월25일 HD현대일렉트릭에 대한 투자의견을 매수, 목표주가를 50만2000원으로 제시했다. 이날 제시한 목표주가는 이전에 삼성증권이 제시한 목표주가 45만원 대비 11% 높은 수준이다.
올 3분기 연결기준 매출액은 7887억으로 전년동기대비 13.6% 증가. 영업이익은 1638억으로 91.8% 증가. 당기순이익은 1166억으로 114.7% 증가.
HD현대일렉트릭이 수주 잔고를 넉넉히 채우면서 전력 기기 호황에 올라타고 있다. 생산 능력 확대 등을 통해 수익성 극대화에 나선다는 계획이다.
8월26일 업계에 따르면 전력 기기 슈퍼 사이클에 올라탄 HD현대일렉트릭이 앞으로 최대 수혜주가 될 수 있다는 평가가 나온다.
HD현대일렉트릭은 지난해 11월 사우디아라비아 소재 설계·조달·시공(EPC) 전문 기업과 943억원 규모 변압기 등 공급 계약을 체결했다. 지난해 12월에는 미국 실리콘밸리가 위치한 산타클라라시와 782억 규모 전력변압기 계약을 맺었다.
이후에도 평택 345kV 변전소 신축공사에 고압차단기 등을 공급하기 위한 계약(583억원 규모)을 HL디앤아이한라와 체결(1월)했다. 지난 5월에는 영국 전력회사 내셔널그리드와 전력기기 공급 계약(821억원)을 맺는 등 수주가 이어지고 있다. 이를 반영한 수주 잔고는 성장세를 보이고 있다.
올해 상반기 기준 수주 잔고는 7조902억으로 최근 3년 내 최고 금액이다. 앞으로 5년치 일감을 채운 수준이다. 2021년 1조4482억원, 2022년 3조5269억원, 지난해 5조3775억원으로 꾸준히 성장하고 있다.
연간 매출도 지난해 2조7028억원으로 2021년 1조8060억원 대비 49% 성장했다. 올해 상반기 매출은 1조7179억원으로 지난해 매출의 64%를 달성했다.
이에 발맞춰 생산 능력 확대도 진행 중이다. 지난달 미국 앨라배마 북미 생산 법인에 변압기 전문 보관장(1만2690㎡)을 준공했다. 조립장에 보관하던 변압기를 보관장으로 옮기면 공장에서 변압기를 추가 생산할 수 있다.
울산 공장도 증축 중이다. 공장 레이아웃 변경 공사 등을 진행했고, 10월까지 유휴 부지에 철심공장도 세운다. 증축을 마치면 매출 기준 2200억원 성장이 예상된다.
업계 관계자는 "인공지능(AI) 데이터센터 등의 영향으로 글로벌 전력수요가 2030년까지 24% 증가할 전망으로 앞으로 HD현대일렉트릭의 수주 기대감이 커지고 있다"고 말했다.
올 2분기 연결기준 매출액은 9169억으로 전년동기대비 42.7% 증가. 영업이익은 2100억으로 257.1% 증가. 당기순이익은 1612억으로 331.0% 증가.
올 상반기 연결기준 매출액은 1조7179억으로 41.8% 증가. 영업이익은 3388억으로 222.4% 증가. 당기순이익은 2546억으로 284.6% 증가.
HD현대일렉트릭이 전기차 충전 사업에 진출한다. 송·배전 전력망에 필요한 전력기기를 생산하며 글로벌 시장에 산업용 전력기기 및 스마트 에너지 솔루션을 제공하는 기존 사업에 전기차 충전소 운영업을 포함한 전기판매업을 추가하며 전기차 시대에 적극 대응할 방침이다.
3월3일 업계에 따르면 HD현대일렉트릭은 다음달 26일 정기 주주총회를 열고, 전기 판매(전기자동차 충전소 운영)업을 새로운 사업 목적으로 추가하는 등 정관 일부 변경 안건을 처리한다.
HD현대일렉트릭은 스마트그린 산단 에너지자급 자족형 인프라 구축과 운영 사업 추진을 위해 신사업 목적을 추가한다고 설명했다. 장기적으론 전기차 시대를 맞아 전기차 충전 사업 진출을 위한 포석으로 읽힌다.
당분간 글로벌 변압기 시장을 적극 공략하면서 몸집을 키워나가고 전기차 시대가 본격화되면 충전 사업을 앞세워 새로운 먹거리 창출을 본격화할 수 있다는 예상이다.
HD현대일렉트릭은 올해도 미국을 비롯해 유럽, 중동, 오세아니아 등 글로벌 시장을 적극 공략할 방침이다.
현 시장 상황도 현대일렉트릭에 우호적이다. 글로벌 변압기 시장은 송배전 설비 확충을 위한 수요가 꾸준히 증가하는 가운데 2010년대 후반 미국을 비롯해 유럽에 위치한 글로벌 업체들이 사업을 축소해 수요 대비 공급이 크게 부족하다.
또 변압기 시장은 고객별로 사양이 틀린 데다 변압기 1대를 생산하는데 투입되는 전문 인력도 많아 진입장벽이 높은 업종으로 꼽힌다. 이 때문에 40여년간 사업을 이어온 현대일렉트릭이 유리한 고지를 차지할 수 있다. HD현대일렉트릭은 미국 및 유럽 변압기 시장 호황에 따른 수요 증가를 단기간 내 효율적으로 대응하기 위해 울산 변압기 공장을 신축하고 미국 알라바마 법인 공장의 생산능력도 더 늘릴 계획이다.
HD현대일렉트릭은 오는 2030년에는 5조원 매출을 달성한다는 구상이다.
HD현대일렉트릭의 과감한 목표는 풍부한 수주잔고에서 비롯된다. 지난해 4분기 기준 이 회사의 수주잔고는 43억200만 달러에 이른다. 한화로 5조7298억원이다. 2022년 3조5000억원 대비 63.7% 증가한 수치다.
올해 수주 목표는 37억4300만 달러다. 지난해 수주 목표액 19억4800만 달러 대비 2배 가량 상승했다. 생산 능력을 뛰어넘는 수주를 하고 있어 올해 이후 시황도 호조세를 보일 수 있다는 자신감이 반영된 결과다.
신사업으론 해상풍력발전을 전면에 세우고, 전기차 충전소 사업을 준비한다.
HD현대일렉트릭은 지난해 6월 덴마크 해상풍력 기업과 총 792억원 규모의 해상 변전소용 변압기 및 기자재를 수주하면서 유럽 해상풍력 시장에 본격적으로 진출했다. 재생에너지를 발전하는 곳에서 수요처까지 공급하는 케이블, 변압기, 고압차단기 등을 만들어 커지는 해상풍력 시장을 공략할 계획이다.
전기자동차 충전소 운영업을 포함한 전기판매업은 반월시화산단의 에너지 자급자족형 인프라 구축에 먼저 적용하고 향후 글로벌 전기차 시장 확대에 맞춰 다양한 사업 모델을 개발할 예정이다.
김영기 HD현대일렉트릭 부사장은 지난해 11월 기자 간담회를 통해 "미국, 한국, 중동 등 3대 주력 시장을 비롯해 최근 유럽과 오세아니아 시장을 공략해 가시적인 성과를 내고 있다"며 "지속적으로 드라이브를 걸면 올해 매출은 3조원 이상 달성할 수 있고, 2030년에는 5조원 매출도 가능하다"고 밝혔다.
HD현대일렉트릭이 충북 청주시에 1173억원을 들여 중저압차단기 공장을 짓는다. 글로벌 수요 증가 대응을 위해 생산 규모를 지금보다 두 배로 늘리겠다는 전략이다. HD현대일렉트릭은 2월19일(월) 충청북도·청주시와 중저압차단기 공장 설립을 위한 투자협약을 체결했다고 밝혔다. HD현대일렉트릭은 2025년 10월까지 청주센트럴밸리 일반산업단지 내 85,420제곱미터(약 2만 5,000평) 규모의 부지에 1,173억 원을 투자하여 중저압차단기 제조 공장을 신설한다. HD현대일렉트릭은 이번 대규모 투자로 글로벌 경쟁력을 강화하는 것은 물론, 고용창출 등을 통해 지역 경제 활성화에도 기여할 수 있을 것으로 기대하고 있다.신공장은 최신 자동화 설비를 도입한 스마트 공장으로, 생산 능력은 2030년 기준 약 1,300만 대 수준이다. 이에 따라 HD현대일렉트릭의 생산 능력은 현재의 약 두 배 정도로 증가할 것으로 예상된다. 이날 협약식에서 조석 HD현대일렉트릭 사장은 "탈탄소, 에너지 대전환 시대를 맞아 배전기기 시장이 빠르게 성장하고 있다"며, "이번 투자를 통해 변화하는 시장에 효율적으로 대응하는 것은 물론, 미래성장의 기반을 마련할 것"이라고 말했다.김영환 충북도지사는 "글로벌 경쟁력을 갖춘 HD현대일렉트릭을 충청북도에 유치하게 되어 매우 기쁘다"며 "앞으로도 충북의 미래 먹거리인 기술집약형 산업의 육성과 첨단기업 유치를 위해 총력을 다할 것"이라고 밝혔다. 한편, HD현대일렉트릭은 전력기기 공장 증설도 추진하고 있다. 울산과 미국 앨라배마에 위치한 변압기 공장에 각각 272억 원, 180억 원을 투자해 생산능력을 약 20%가량 확대할 계획이다. HD현대일렉트릭은 이를 통해 약 2,200억 원 수준의 매출 증대 효과가 나타날 것으로 기대하고 있다.
작년 연결기준 매출액은 2조7028억으로 28.4% 증가. 영업이익은 3152으로 136.9% 증가. 당기순이익은 2595억으로 59.5% 증가.
기존 현대중공업에서 전기전자 사업이 인적 분할돼 재상장된 업체. 전력기기(변압기, 고압차단기 등), 회전기기(회전기, 저압전동기 등), 배전기기 外(배전반, 전력제어,중저압차단기 등) 등을 생산, 판매중. ICT 기술을 활용하여 에너지 사용 데이터를 분석하여 에너지 소비를 효율화하는 에너지관리시스템(EMS) 사업과 태양광, 풍력, 수소연료전지 등 친환경 에너지원을 활용한 마이크로그리드 단위의 탄소중립을 실현시키는 에너지 융복합 개발 사업을 에너지 신사업으로 추진중. 최대주주는 HD현대 외(40.04%) 주요주주로는 국민연금공단(14.00%).
2022년 연결기준 매출액은 2조1044.99억으로 전년대비 16.53% 증가. 영업이익은 1330.41억으로 1266.49% 증가. 당기순이익은 1620.18억으로 336.87억 적자에서 흑자전환.
2020년 3월19일 4840원에서 최저점을 찍은 후 크고 작은 등락을 보이는 가운데 점차 저점과 고점을 높혀오는 모습에서 올 7월24일 374500원에서 최고가를 찍고 120일선 아래로 밀렸으나 9월9일 225500원에서 저점을 찍은 모습입니다. 이후 등락을 보이는 가운데 저점과 고점을 높혀오는 모습에서 11월12일 413500원에서 최고가를 갱신 후 밀렸으나 13일 350000원에서 저점을 찍고 저점을 높히는 중으로, 이제부턴 밀릴때마다 물량 모아둘 기회로 보여집니다.
손절점은 357500원으로 보시고 최대한 저점을 노리시면 되겠습니다. 372000원 전후면 무난해 보이며 분할매수도 고려해 볼수 있겠습니다.목표가는 1차로 410000원 부근에서 한번 차익실현을 고려해 보시고 이후 눌릴시 지지되는 저점에서 재공략 하시면 되겠습니다. 2차는 451000원 이상을 기대 합니다.
감사합니다.
