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흥국증권에서 17일 HD현대(267250)에 대해 "주주환원 확대를 위한 재평가"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 110,000원을 내놓았다.

흥국증권 박종렬 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 흥국증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 모습이다.

◆ Report briefing

흥국증권에서 HD현대(267250)에 대해 "4분기 별도 기준 매출액 1,328억원(+1.7% YoY), 영업이익 535억원 (+2.0% YoY)으로 견조한 영업실적을 기록할 전망. 상표권사용수익, 임대수익 등 고른 증가와 함께 안정적인 비용관리 때문임. 연결기준 매출액 2.3조원(+14.8% YoY), 영업이익 1,966억원(+63.5% YoY)으로 전분기의 부진을 만회하는 양호한 실적을 기록할 전망임. 별도 부문의 수익 개선과 LG CNS 의 실적 호조 때문임. 화학 계열 자회사들의 실적 부진은 불가피하나, 전자와 통신 및 서비스 계열 자회사들의 실적 개선으로 향후 지분법 손익의 점진적인 개선이 가능할 것임."라고 분석했다.

또한 흥국증권에서 "4분기 연결기준 매출액 17.3조원(+3.5% YoY), 영업이익 7,331억원 (+104.8% YoY)으로 전분기의 부진을 만회하는 양호한 실적을 기록할 전망임. HD현대오일뱅크의 부진한 실적에도 불구하고, HD한국조선해양을 비롯해 HD현대일렉트릭, HD현대사이트솔루션, HD현대마린솔루션 등이 양호한 실적을 기록할 것이기 때문임. 2022년(정유화학+건설장비), 2023년 이후(조선+전력기기) 등으로 그룹 전반의 실적 향상 동인으로 작용하고 있음."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

흥국증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2024년1월 90,000원이 저점으로 제시된 이후 2024년7월 120,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 110,000원으로 다소 하향조정되고 있다.

오늘 흥국증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 110,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 8.6% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 BNK투자증권은 투자의견 '매수'에 목표주가 94,000원을 제시한 바 있다.

[흥국증권 투자의견 추이]

- 2025.01.17 목표가 110,000 투자의견 BUY

- 2024.10.29 목표가 120,000 투자의견 BUY

- 2024.09.06 목표가 120,000 투자의견 BUY

- 2024.08.05 목표가 120,000 투자의견 BUY

- 2024.07.31 목표가 120,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2025.01.17 목표가 110,000 투자의견 BUY 흥국증권

- 2024.11.07 목표가 100,000 투자의견 BUY 대신증권

- 2024.11.05 목표가 94,000 투자의견 매수 BNK투자증권