씽크풀

흥국증권에서 14일 HD현대(267250)에 대해 "주가 재평가 끝나지 않았다"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 100,000원을 내놓았다.

흥국증권 박종렬 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 흥국증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 상승이 진행되는 모습이다.

◆ Report briefing

흥국증권에서 HD현대(267250)에 대해 "지난해와는 달리 현대오일뱅크의 영업이익은 전년비 소폭 증가하면서 연결 영업이익에 긍정적인 영향을 제공할 전망임. 또한 한국조선해양, 현대사이 트솔루션, 현대일렉트릭, 현대마린솔루션, 현대로보틱스 등 모든 자회사들의 실적 개선은 올해에도 지속 가능할 것임. 상장 및 비상장 투자유가증권의 탄탄한 가치가 안전마진 역할을 하고, 4.1조원의 EBITDA 창출 능력과 함께 주주환원 정책 강화를 통한 꾸준한 주가 재평가가 진행될 것임."라고 분석했다.

또한 흥국증권에서 "올해 1분기 연결기준 매출액 16.8조원(+9.8% YoY), 영업이익 5,371억원 (+0.7% YoY)으로 비교적 양호한 실적을 기록할 전망임. 현대오일뱅크의 실적 약화가 주된 요인임. 평균 국제유가의 약세로 정제마진 향상은 제한적일 것이지만, 지난해 말 유가 대비 상승추세를 보이고 있어 재고자산 평가손실은 크지 않을 것임. 오일뱅크를 제외하고 한국조선해양, 현대사이트솔루션, 현대일렉트릭, 현대마린솔루션 등 대부분의 종속법인의 실적 개선으로 이익의 질은 한층 업그레이드 되고 있음. 올해 연간 연결기준 매출액 64.6조원(+5.4% YoY), 영업이익 2.3조원(+14.3% YoY)으로 수정 전망함."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

흥국증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년3월 80,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 100,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 흥국증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 100,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 13.6% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 BNK투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 80,000원을 제시한 바 있다.

[흥국증권 투자의견 추이]

- 2024.03.14 목표가 100,000 투자의견 BUY

- 2024.02.06 목표가 100,000 투자의견 BUY

- 2024.01.22 목표가 90,000 투자의견 BUY

- 2024.01.02 목표가 90,000 투자의견 BUY

- 2023.10.13 목표가 90,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.03.14 목표가 100,000 투자의견 BUY 흥국증권

- 2024.02.20 목표가 85,000 투자의견 BUY 교보증권

- 2024.02.07 목표가 87,000 투자의견 BUY 대신증권

- 2024.02.07 목표가 88,000 투자의견 BUY 삼성증권