씽크풀

NH투자증권에서 15일 펄어비스(263750)에 대해 "기대감 본격 반영 시기"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 52,000원을 내놓았다.

NH투자증권 안재민 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 NH투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전고점보다 더 높게 상향조정되는 모습이다.

◆ Report briefing

NH투자증권에서 펄어비스(263750)에 대해 "2025년 4분기 중 붉은사막 출시 예정. 더 이상의 지연은 없을 것으로 판단. 하반기부터 본격 마케팅 시작과 동시에 신작의 기대감이 반영될 것. 몇 차례 시연과정에서 호평을 받은 만큼 양호한 성과 기대"라고 분석했다.

또한 NH투자증권에서 "1분기 실적은 매출액 837억원(-2.1% y-y, -12.6% q-q), 영업이익 -52억원(적저전환)으로 영업이익은 당사 추정치 -29억원 및 시장 컨센서스 -40억원 하회. 출시 후 10년이 지난 검은사막의 매출 하향 안정화는 불가피. 붉은 사막이 출시되기 전까지 마케팅 비용 증가로 분기 영업적자는 지속될 전망"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

NH투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2025년2월 44,000원까지 내려갔다가 2024년8월 55,000원을 최고점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 52,000원으로 한단계 하향조정되고 있다.

오늘 NH투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 52,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 16.3% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 미래에셋증권은 투자의견 '중립'에 목표주가 35,000원을 제시한 바 있다.

[NH투자증권 투자의견 추이]

- 2025.05.15 목표가 52,000 투자의견 BUY

- 2025.02.13 목표가 44,000 투자의견 BUY

- 2024.10.30 목표가 50,000 투자의견 BUY

- 2024.09.20 목표가 50,000 투자의견 BUY

- 2024.08.09 목표가 55,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2025.05.15 목표가 52,000 투자의견 BUY NH투자증권

- 2025.05.14 목표가 35,000 투자의견 중립 미래에셋증권

- 2025.04.28 목표가 43,000 투자의견 BUY(신규) DS투자증권

- 2025.04.25 목표가 45,000 투자의견 매수 신한투자증권