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KB증권에서 3일 크래프톤(259960)에 대해 "마르지 않는 샘"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 450,000원을 내놓았다.

KB증권 이선화 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 KB증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 최근 두차례 연속 같은 수준에 머물고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

KB증권에서 크래프톤(259960)에 대해 "투자의견 Buy와 목표주가 45만원을 유지한다. 지난 3월 28일 출시한 인조이는 출시 첫 날 스팀 판매 차트 1위를 기록하고 8.7만명의 최고 동시 접속자 수를 기록하면서 순항을 시작했다. 캐시카우 역할을 하는 PUBG는 PC 8주년 이벤트 성황, 화평정영 매출 호조 등 1Q25 에도 긍정적인 실적 기여가 기대되며, UGC, CPC 등 새로운 콘텐츠를 통해 PUBG IP 가치가 지속적으로 성장할 것으로 전망함에 따라 게임 섹터 내 Top Pick을 유지한다."라고 분석했다.

또한 KB증권에서 "1분기 연결기준 매출액은 8,046억원 (+20.8% YoY, +30.3% QoQ), 영업이익은 4,045억원 (+30.3% YoY, +87.7% QoQ, 영업이익률 50.3%)으로 영업이익 기준 컨센서스 3,716억원을 상회할 것으로 전망한다. 지난 1월 설맞이 대축제 이벤트 호조 및 3월 8주년 이벤트 업데이트 후 PUBG 스팀 일간 최고 동시 접속자 수가 135만 명을 기록하면서 PC 매출액이 2,856억원 (+17.2% YoY)을 기록할 것으로 예상한다. 모바일의 경우 PUBG 글로벌 성수기 진입, 1월 화평정영 론도맵 출시, BGMI 마힌드라 콜라보레이션 등이 호조를 보이며 매출액이 4,988억원 (+24.0% YoY)을 기록할 것으로 추정한다. 외형성장으로 인해 영업 레버리지 효과가 나타나 영업이익률은 3.6%p YoY 개선된 50.3%를 기록할 것으로 전망한다."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

KB증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2024년4월 320,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 450,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 KB증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 450,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 4.1%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 상상인증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 560,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 키움증권은 투자의견 'OUTPERFORM'에 목표주가 370,000원을 제시한 바 있다.

[KB증권 투자의견 추이]

- 2025.04.03 목표가 450,000 투자의견 BUY

- 2025.03.13 목표가 450,000 투자의견 BUY

- 2025.01.07 목표가 450,000 투자의견 BUY

- 2024.09.23 목표가 400,000 투자의견 BUY

- 2024.09.12 목표가 400,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2025.04.03 목표가 450,000 투자의견 BUY KB증권

- 2025.04.02 목표가 550,000 투자의견 BUY NH투자증권

- 2025.04.01 목표가 440,000 투자의견 BUY 한화투자증권

- 2025.04.01 목표가 500,000 투자의견 BUY 하나증권