씽크풀

신한투자증권에서 2일 스튜디오드래곤(253450)에 대해 "불황 탈피를 위한 피나는 노력"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 56,000원을 내놓았다.

신한투자증권 지인해 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 신한투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 2회연속 목표가가 낮아지다가 이번에는 직전목표가보다 소폭 높은 수준으로 상향반전되는 모습이다.

◆ Report briefing

신한투자증권에서 스튜디오드래곤(253450)에 대해 "현업 분위기는 지금이 확실한 바닥: 숫자 개선은 아무리 빨라도 2Q25, 내년 하반기일 것. 다만, 숫자가 좋아지는 배경인 C, P, Q의 변화는 지금 이순간 현업에서 시작됐다는 점에서 업황은 지금이 확실한 저점. 산업 회복기에 최전방에 있는 대장주로 추천"라고 분석했다.

또한 신한투자증권에서 "3Q24 매출액은 903억(-59% YoY), 손익은 -9억원으로 적자 전환. 매출 없이 <눈물의 여왕>의 잔여 상각비, 제작편수 하락 때문. 단, 4Q24 유사한 방영회차에도 낮아진 상각비 부담으로 손익 개선 전망. 유의미한 회복세는 빠르면 2Q25, 혹은 2H25부터 본격화 예상. 지난 3년간은 C 상승, P 하락, Q 축소 ⇒ C 하락, P 개선, Q 확대로 실적 개선 국면에 도래하기 때문"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

신한투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2024년1월 66,000원까지 높아졌다가 2024년10월 54,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 56,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 신한투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 56,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 NH투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 62,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 48,000원을 제시한 바 있다.

[신한투자증권 투자의견 추이]

- 2024.12.02 목표가 56,000 투자의견 BUY(유지)

- 2024.10.10 목표가 54,000 투자의견 매수

- 2024.04.24 목표가 58,000 투자의견 매수(유지)

- 2024.01.25 목표가 66,000 투자의견 매수(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.12.02 목표가 56,000 투자의견 BUY(유지) 신한투자증권

- 2024.11.28 목표가 61,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2024.11.18 목표가 61,000 투자의견 매수(신규) 미래에셋증권

- 2024.11.14 목표가 60,000 투자의견 BUY DS투자증권