씽크풀

하이투자증권에서 8일 넷마블(251270)에 대해 "신작 가득한 한 해"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 74,000원을 내놓았다.

하이투자증권 윤예지 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 하이투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 상대적으로 긍정적인 수준으로서 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 강하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

◆ Report briefing

하이투자증권에서 넷마블(251270)에 대해 "4분기 실적 컨센서스 상회. 다가오는 <나 혼자만 레벨업: ARISE> 출시 일정. 나혼렙 게임의 연간 매출은 2,400억원으로 유지. 24년 중국 매출 1,130억원으로 추정. 중국 게임 규제 관련 불확실성은 해소되었다고 판단. 24년 중국향 매출은 1,130억원으로 추정. 목표주가 74,000원으로 상향, 게임주 Top Pick으로 유지. "라고 분석했다.

또한 하이투자증권에서 "4분기 매출 6,649억 원(YoY -3%, QoQ +5%), 영업이익 177억원(YoY, QoQ 흑전, OPM 2.7%)으로 컨센서스를 상회. 4분기는 북미 게임 성수기로 <마블 CoC>를 비롯한 매출 상위권 게임들이 3분기 대비 매출이 성장했으며, <세븐나이츠 키우기>가 온기 반영된 효과. 인건비는 1,833억 원(YoY -10%, QoQ +2%)로 3분기에 이어 전년동기 대비 감소를 이어가며 비용 절감 의지를 확인했다. 하이브 지분 일부 매각으로 단기차입금 규모는 1.4조 원으로 줄었으며, 만기가 도래하는 올해 6월 전까지 추가적인 차입금 축소 가능성도 높음."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하이투자증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 하이투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 74,000원은 전체 컨센서스 대비해서 상대적으로 긍정적인 수준으로서 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 강하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 20.1% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한화투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 75,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 현대차증권은 투자의견 'MARKETPERFORM'에 목표주가 50,000원을 제시한 바 있다.

[하이투자증권 투자의견 추이]

- 2024.02.08 목표가 74,000 투자의견 BUY(유지)

- 2023.11.15 목표가 65,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.02.08 목표가 74,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권

- 2024.02.08 목표가 65,000 투자의견 HOLD 다올투자증권

- 2024.02.08 목표가 73,000 투자의견 BUY NH투자증권

- 2024.02.08 목표가 68,000 투자의견 TRADING BUY 미래에셋증권