씽크풀

흥국증권에서 14일 솔루엠(248070)에 대해 "기다려왔던 대형 수주들"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 23,000원을 내놓았다.

흥국증권 박희철 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 흥국증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속해서 목표가가 낮아지면서 하향추세가 진행되고 있는데, 이번의 하락폭은 다소 줄어든 모습이다.

◆ Report briefing

흥국증권에서 솔루엠(248070)에 대해 "시장이 기대해왔던 대형 리테일러향 수주가 하나씩 확정되는 분위기. 가장 가시적이었던 독일 대형 리테일러와의 계약은 확정. 현재는 일부 섹션 수주로 시작되지만, 풀 섹션 확장 시 총 3,500억원 이상의 규모로 연 매출 500 억원 이상 기여할 것으로 전망. 이외에도 유럽, 미국, 중국 등 지역별로 기대해왔던 대형 사와의 테스트 및 논의가 빠르게 진전되어 하반기 확정되는 분위기. 아쉽게도 하반기까지 이어지는 매출 이연 영향으로 소폭 부진한 실적이 전망되지만, 내년의 기대감이 가시화되고 있다고 판단."라고 분석했다.

또한 흥국증권에서 "3Q24 실적은 매출액 4,722억원(YoY -10.8%), 영업이익 270억원(YoY -40.3%)을 시현. ESL 사업의 매출 이연 영향이 하반기까지 이어지고 있으나, 매출 정상화는 2025년에 이뤄질 것으로 가시화. 긍정적인 신규 수주 흐름은 이를 반증. 당 분기 신규 수주 2,000억원 이상 확보하며, 3분기 말 기준 수주 잔고는 약 1조 9,500억원 이상으로 파악. 과거 ESL 매출 규모를 감안하면 이미 3년 이상의 수주를 확보한 모양새. 가시적인 수주와 함께 4컬러 이연 이슈와 물류 이슈 영향이 줄어들 2025년 상반기부터 반등할 것으로 예상"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

흥국증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2024년3월 40,000원까지 높아졌다가 2024년9월 29,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 23,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 흥국증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 23,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 18.8%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 34,000원을 제시한 바 있다.

[흥국증권 투자의견 추이]

- 2024.11.14 목표가 23,000 투자의견 BUY

- 2024.09.05 목표가 29,000 투자의견 BUY(신규)

- 2024.03.20 목표가 40,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.11.14 목표가 23,000 투자의견 BUY 흥국증권

- 2024.11.13 목표가 29,000 투자의견 매수 미래에셋증권

- 2024.11.13 목표가 32,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권

- 2024.11.13 목표가 29,000 투자의견 매수 BNK투자증권