씽크풀

하이투자증권에서 13일 솔루엠(248070)에 대해 "4개 분기만에 부합. ‘25년 정상화 주목"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 32,000원을 내놓았다.

하이투자증권 고의영 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 하이투자증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

하이투자증권에서 솔루엠(248070)에 대해 "4개 분기만에 부합. 일회성 비용 관련 4분기 조정. 2025년 사업 정상화에 주목. ‘25년 실적은 매출 2.1조원 (+30% YoY), 영업이익 1,496억원 (+93% YoY, 영업이익률 7.1%)으로 전망. 최대 실적이었던 ‘23년의 영업이익인 1,545억원에 근접하는 것. ① 전자부품은 고부가 파워(EV, 서버) 중심의 믹스개선과 사이니지 확대를 전망하며, ② ESL은 2조원에 달하는 수주잔고, 그리고 ‘25년으로 설치가 지연된 4컬러 물동이 있음을 감안하면 개선 가시성이 높은 것으로 판단. 투자의견과 목표주가를 유지."라고 분석했다.

또한 하이투자증권에서 "연결 기준 3Q24 실적은 매출 4,722억원 (-11% YoY, +20% QoQ), 영업이익 270억원(-40% YoY, +31% QoQ)으로, 당사 추정치 대비 매출과 영업이익을 각각 +2%, +4% 상회. 4Q23~2Q24 3개 분기 연속 실적 쇼크 이후 오랜만에 눈높이 부합. ① 전자부품: 매출 3,392억원 (-5% YoY, +14% QoQ), 영업이익 80억원 (-46% YoY, 영업이익률 2.4%)으로, 당사 추정 대비 매출과 영업이익 각각 -1%, -31% 하회. ② ICT: 매출 1,330억원 (-23% YoY, +39% QoQ), 영업이익 190억원 (-38% YoY, 영업이익률 14.3%)으로, 당사 추정 대비 매출과 영업이익 각각 +9%, +32% 상회."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하이투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년10월 43,000원까지 높아졌다가 2024년7월 32,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 32,000원으로 제시되고 있다.

오늘 하이투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 32,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 11.9% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 34,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 LS증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 25,000원을 제시한 바 있다.

[하이투자증권 투자의견 추이]

- 2024.11.13 목표가 32,000 투자의견 BUY(유지)

- 2024.10.21 목표가 32,000 투자의견 BUY(유지)

- 2024.08.16 목표가 32,000 투자의견 BUY(유지)

- 2024.07.24 목표가 32,000 투자의견 BUY(유지)

- 2024.05.28 목표가 40,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.11.13 목표가 29,000 투자의견 매수 미래에셋증권

- 2024.11.13 목표가 32,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권

- 2024.11.13 목표가 29,000 투자의견 매수 BNK투자증권

- 2024.11.04 목표가 27,000 투자의견 BUY(신규) 상상인증권