씽크풀

부국증권에서 21일 솔루엠(248070)에 대해 "3Q24 Preview: 낮아진 눈높이 충족"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 25,000원을 내놓았다.

부국증권 김성환 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 부국증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 한차례 레벨다운 된 이후 이번에는 직전 수준을 유지하는 모습이다.

◆ Report briefing

부국증권에서 솔루엠(248070)에 대해 "3Q24 매출액 4,713억원(+19.6% QoQ, -10.9% YoY), 영업이익 263억원(+27.7% QoQ, -42.1% YoY)으로 시장 컨센서스에 부합할 전망. 지난 2분기 일시적으로 부진했던 ESL사업부 매출액은 1,453억원(+51.3% QoQ, -15.3% YoY)을 기록했을 것으로 추정. 전사 영업이익의 경우 분기당 30~40억원 가량의 운임비용 발생에도 불구하고, 우호적인 환율효과 반영으로 영업이익률 5.6%(+0.4%p QoQ)로 추정. ESL사업부에 대한 시장 눈높이가 낮아진 측면도 있겠으나, 컨센서스에 부합하는 실적발표 이후 ESL 시장 정체 우려는 감소할 것으로 판단."라고 분석했다.

또한 부국증권에서 "2025년 연간 예상 매출액 2.1조원(+33.3% YoY), 영업이익 1,450억원(+60.4% YoY)으로 실적 전망치 유지. 여전히 글로벌 Peer Group 대비 저평가 영역에 위치. 높아진 수주잔고에 더해질 대형 리테일향 신규수주의 원활한 매출인식으로 ESL 사업부의 성장 가시성 높음."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

부국증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년12월 36,000원까지 높아졌다가 2024년9월 25,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 25,000원으로 제시되고 있다.

오늘 부국증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 25,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 13%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 34,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 LS증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 25,000원을 제시한 바 있다.

[부국증권 투자의견 추이]

- 2024.10.21 목표가 25,000 투자의견 BUY

- 2024.09.02 목표가 25,000 투자의견 BUY(신규)

- 2023.12.11 목표가 36,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.10.21 목표가 25,000 투자의견 BUY 부국증권

- 2024.10.21 목표가 32,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권

- 2024.09.13 목표가 34,000 투자의견 BUY 키움증권

- 2024.09.11 목표가 29,000 투자의견 매수 한양증권