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BNK투자증권에서 20일 솔루엠(248070)에 대해 "실적은 악화되었지만, 수주 흐름은 바닥을 지나는 중"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 29,000원을 내놓았다.
BNK투자증권 이민희 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 BNK투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 같은 수준을 유지하던 목표가가 최근 두차례 연속 하향조정되고 있는 모습이다.
◆ Report briefing
BNK투자증권에서 솔루엠(248070)에 대해 "2Q24 매출액은 3,939억원(2%QoQ, -25%YoY), 영업이익은 206억원 (1%QoQ, -53%YoY)을 기록. 매출은 컨센서스 수준이었으나, 영업이익이 하회한 이유는 수익성 높은 ESL 매출이 더 적었던 반면, 저수익성의 3in1보드 매출이 기대 이상으로 높았기 때문. 기존 수주 잔고 중에 유럽 고객사들의 요구조건 변경(3 color에서 4 color로 수정)에 따라, 하반기 ESL 매출액 상당 부분이 내년으로 이연될 전망. 올해 동사 ESL 매출액은 4,914억원(-39%YoY)으로 감소가 예상. 최근 입찰 진행 중인 해외 대규모 수주건들이 조만간 성과가 가시화될 것으로 보여 올해 말 수주 잔고는 2조원을 넘어갈 전망. 내년 ESL 매출은 9,114억원으로 전망하며, 동사 수익성 개선을 견인할 전망."라고 분석했다.
또한 BNK투자증권에서 "투자의견 '매수' 유지. 예상보다 낮아진 올해 실적 조정을 반영하여, 목표주가를 29,000원(과거 평균 P/B 2.9x 적용)으로 하향조정. 그러나 그동안 동사 주가 하락 요인이었던 ESL 수주 부진은 바닥을 벗어난 것으로 보이고, 내년 실적 개선을 고려하면, 점진적으로 Accumulate 할 때."라고 밝혔다.
◆ Report statistics
BNK투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년8월 39,000원까지 높아졌다가 2024년5월 34,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 29,000원으로 새롭게 조정되고 있다.
오늘 BNK투자증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 29,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 6.5%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 미래에셋증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 38,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 LS증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 25,000원을 제시한 바 있다.
[BNK투자증권 투자의견 추이]
- 2024.08.20 목표가 29,000 투자의견 매수
- 2024.05.14 목표가 34,000 투자의견 BUY
- 2024.01.08 목표가 39,000 투자의견 BUY
- 2023.11.08 목표가 39,000 투자의견 BUY
- 2023.08.09 목표가 39,000 투자의견 BUY
[전체 증권사 최근 리포트]
- 2024.08.20 목표가 29,000 투자의견 매수 BNK투자증권
- 2024.08.16 목표가 25,000 투자의견 BUY(유지) LS증권
- 2024.08.16 목표가 32,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권
- 2024.07.19 목표가 38,000 투자의견 BUY 미래에셋증권
