씽크풀

LS증권에서 16일 솔루엠(248070)에 대해 "ESL 신규수주와 실적 반등이 필요한 시점"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 25,000원을 내놓았다.

LS증권 조은애 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 LS증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 모습이다.

◆ Report briefing

LS증권에서 솔루엠(248070)에 대해 "2Q24 매출액 3,939억원(-25% yoy), 영업이익 206억원(-53% yoy). 하반기 대형 수주와 수주잔고의 매출전환 시점에 대한 기대. 솔루엠에 대해 투자의견 Buy를 유지하고, 목표주가는 이번 분기실적과 2024년~2025년 연간 예상실적 하향 조정(ESL 사업부 수주잔고 매출인식률 하향 조정)을 반영해 25,000원으로 하향."라고 분석했다.

또한 LS증권에서 "2Q24 매출액은 3,939억원(-25% yoy), 영업이익 206억원(-53% yoy)으로 낮아진 시장기대치에 부합하는 매출과 이익을 기록. 사업부문별 매출액이 1천억원 수준으로 전기 1,063억원과 비슷한 수준을 기록한 것으로 파악됨. 2Q24 말 수주잔고가 1.9조원, ESL 신규수주가 약 3,600억원인 것 감안하면 2Q ESL 매출인식률은 11% 수준이었던 것으로 추정. 상대적으로 마진이 높은 ESL 사업부문의 매출비중이 29%로(-19%p yoy) 하락하면서, 영업이익률은 5%(-3%p yoy)를 기록."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

LS증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 LS증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 25,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 21.1%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 미래에셋증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 38,000원을 제시한 바 있다.

[LS증권 투자의견 추이]

- 2024.08.16 목표가 25,000 투자의견 BUY(유지)

- 2024.05.31 목표가 40,000 투자의견 BUY

- 2023.11.10 목표가 40,000 투자의견 BUY(유지)

- 2023.08.23 목표가 40,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.08.16 목표가 25,000 투자의견 BUY(유지) LS증권

- 2024.08.16 목표가 32,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권

- 2024.07.19 목표가 38,000 투자의견 BUY 미래에셋증권