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미래에셋증권에서 19일 솔루엠(248070)에 대해 "하반기 대형 수주 기대. 올해는 내실 다지기"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 38,000원을 내놓았다.
미래에셋증권 박준서 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 미래에셋증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다.
◆ Report briefing
미래에셋증권에서 솔루엠(248070)에 대해 "2Q24 매출액 3,705억원(-29.2% YoY), 영업이익 192억원(-56.5% YoY)으로 컨센서스 대비 각각 -11%, -25%로 추정. 중동 리스크가 지속되면서 유럽 향 ESL 매출 인식 지연 및 운임 비용 상승이 지속되고 있기 때문. 중동 리스크로 매출 인식 지연과 마진 훼손이 불가피한 상황으로 올해 역성장 기조는 아쉬우나 동사의 수주는 매분기 성장하고 있음. 1Q24말 기준 동사의 수주 잔고는 1.7조 원으로 추정되며 시장 우려 대비 수주 잔고는 지속 성장하고 있음. 동사의 하반기 수주 잔고의 성장폭은 상반기 대비 커질 것으로 판단. 유럽 및 북미 대형 리테일의 수주 건들의 결과를 맞이할 시간이 오고 있음. 또한 ESL의 확장성도 지속되고 있음."라고 분석했다.
또한 미래에셋증권에서 "투자의견 매수 및 목표주가 38,000원으로 유지. 운임비 상승과 매출 인식 지연은 글로벌 ESL 업체들의 공통 분모이나 동사의 주가는 과도한 구간이라고 판단. 24년 P/E 기준 글로벌 평균 대비 -63%, 주요 경쟁사 대비 -74% 수준. 하반기 수주와 내년 ESL 성장과 파워모듈 매출 성장이 기대되며 비중확대를 권고.
"라고 밝혔다.
◆ Report statistics
미래에셋증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년11월 43,000원까지 높아졌다가 2024년4월 38,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 38,000원으로 제시되고 있다.
오늘 미래에셋증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 38,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 SK증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 42,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 BNK투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 34,000원을 제시한 바 있다.
[미래에셋증권 투자의견 추이]
- 2024.07.19 목표가 38,000 투자의견 BUY
- 2024.04.12 목표가 38,000 투자의견 BUY
- 2024.02.07 목표가 43,000 투자의견 BUY
- 2023.11.28 목표가 43,000 투자의견 BUY(신규)
[전체 증권사 최근 리포트]
- 2024.07.19 목표가 38,000 투자의견 BUY 미래에셋증권
- 2024.05.31 목표가 40,000 투자의견 BUY LS증권
- 2024.05.28 목표가 40,000 투자의견 BUY 하이투자증권
- 2024.05.17 목표가 37,000 투자의견 BUY 한양증권
