씽크풀

상상인증권에서 19일 휴온스(243070)에 대해 "2024년은 안정 성장 수준 전망"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 64,000원을 내놓았다.

상상인증권 하태기 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 상상인증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

상상인증권에서 휴온스(243070)에 대해 "주가의 주된 상승 모멘텀은 북미향 리도카인 성장 비전에서 찾을 수 있음. 2023년에는 리도카인 수출이 크게 성장하며 비전을 제시했음. 북미시장에서 2023년에 1% 리도카인 중심으로 수출이 증가했고, 2024년에는 2% 리도카인이 가세, 성장을 이끌어가게 될 것. 그러나 2024년까지는 생산CAPA 한계로 10%대의 안정적 성장에서 그칠 예상. 제2공장 주사제Line이 가동되는 2025년 하반기부터 성장이 다시 가속될 전망. 미국에서 리도카인 수요(연간 6천억원시장)가 확실히 있고, 가성비가 높은 동사의 리도카인 수출 잠재력은 아직 여전한 것으로 평가됨. 북미 이외시장에서도 수출이 증가하고 있음. 다만 기대 수준의 높은 성장률이 가시화되는 데에는 시간이 필요한 상황."라고 분석했다.

또한 상상인증권에서 "2023년 4분기 연결 매출은 1,452억원(YoY +12.3%), 영업이익이 110억원(YoY -32.4%)으로 발표. 매출액은 예상치에 부합한 수준이나, 영업이익은 예상치에 못 미쳤음. 2공장 점안제 Line가동과 관련된 감가상각비 증가, 일회성 재고평가손실과 연말 인센티브가 증가했기 때문. 2023년 4분기에 감소했던 영업이익은 2024년 1분기에는 128억원(YoY +14.5%)으로 다시 정상화될 전망. 중/단기 실적은 큰 걱정거리로 작용하지 않을 것."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

상상인증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 상상인증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 64,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 11.8% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 교보증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 54,000원을 제시한 바 있다.

[상상인증권 투자의견 추이]

- 2024.02.19 목표가 64,000 투자의견 BUY

- 2023.11.08 목표가 64,000 투자의견 BUY

- 2023.09.18 목표가 64,000 투자의견 BUY(유지)

- 2023.08.23 목표가 64,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.02.19 목표가 64,000 투자의견 BUY 상상인증권

- 2024.02.15 목표가 55,000 투자의견 BUY IBK투자증권

- 2024.02.15 목표가 54,000 투자의견 BUY 교보증권

- 2024.01.22 목표가 56,000 투자의견 BUY DS투자증권