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교보증권에서 17일 휴온스(243070)에 대해 "주사제 수출 확대, 밸류에이션도 확대"라며 투자의견을 'BUY(신규)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 54,000원을 내놓았다.

교보증권 김정현 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(신규)'의견은 교보증권에서는 올해들어 처음 내놓는 매매의견이며 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

◆ Report briefing

교보증권에서 휴온스(243070)에 대해 "핵심 투자포인트는 1) 주사제 수출 확대 2) 꾸준한 본업 성장 3) 매력적인 밸류에이션. 1) 리도카인 등 휴온스의 주사제 수출은 21년 232억, 22년 312억 23년E 500억 이상으로 매년 빠른 속도로 확대 중. 2) 16년 분할 이후 22년 매년 CAGR 15.3%씩 성장해왔으며 올해도 전문의약품/뷰티웰빙 부문의 꾸준한 성장과 함께 매출 9.3% 성장 전망. 3) 24년 EPS 기준 24 P/E는 8.1배 수준으로 매력적. 주사제 수출 부문의 빠른 성장과 점안제 CMO 2공장 증설로 인한 성장 가시성 등을 고려할 때 밸류에이션 확장 가능성 높아."라고 분석했다.

또한 교보증권에서 "휴온스는 21년/22년 매출 성장에도 수익성 축소로 장기간 주가 약세 경험. 23년 2Q부터 회사의 주력인 주사제 수출 사업과 함께 회사의 이익 체력이 개선되고 있으며 24년에도 다시 한번 매출/영업이익 큰 폭 성장 전망. 증익의 가시성이 높아지는 시점에 미국향 수출 확대 등 의약품 수출 사업 가치가 투자자들에게 부각될 수 있을 것."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 교보증권에서 발표된 'BUY(신규)'의견 및 목표주가 54,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 7.3%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 상상인증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 64,000원을 제시한 바 있다.

[교보증권 투자의견 추이]

- 2024.01.17 목표가 54,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.01.17 목표가 54,000 투자의견 BUY(신규) 교보증권

- 2023.11.14 목표가 55,000 투자의견 BUY IBK투자증권

- 2023.11.08 목표가 64,000 투자의견 BUY 상상인증권

- 2023.11.08 목표가 60,000 투자의견 BUY DS투자증권