씽크풀

신한투자증권에서 23일 피엔에이치테크(239890)에 대해 "2Q24 Review"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 15,000원을 내놓았다.

신한투자증권 남궁현 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 신한투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 같은 수준을 유지하던 목표가가 최근 두차례 연속 하향조정되고 있는데 조정폭이 이번에 더욱 커지는 모습이다.

◆ Report briefing

신한투자증권에서 피엔에이치테크(239890)에 대해 "2분기 실적은 매출액 79억원(-24.7%, 이하 전분기대비), 영업이익 3억원(-82.6%) 기록. 배경은 IT OLED 및 소형 패널에 들어가는 OLED 소재 공급 둔화. 자체 특허 기반의 CPL 매출은 견조했으나 공동 기술 개발 제품에서의 시장 점유율이 다소 하락한 것으로 판단. 복리후생비 일회성 비용이 반영되며 수익성 또한 4% 수준으로 크게 하락."라고 분석했다.

또한 신한투자증권에서 "2024년 실적은 매출액 435억원(+8.2%, 이하 전년비), 영업이익 71억원(+8.9%) 으로 전망. 북미 세트업체의 신제품 출시와 함께 하반기 성수기 진입. 고객사 내단일 공급 중인 CPL 제품의 성장이 두드러질 것으로 예상. 2024년 대형 패널에 OLED 소재 공급 기대감이 있었으나, 2025년으로 지연될 가능성이 높은 상황. 대형 패널 공급 시점에 따라 추정치 상향이 나타날 수 있다고 판단. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

신한투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년11월 31,000원까지 높아졌다가 2024년7월 24,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 15,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 신한투자증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 15,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 21.7%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 흥국증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 28,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 현대차증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 14,500원을 제시한 바 있다.

[신한투자증권 투자의견 추이]

- 2024.08.23 목표가 15,000 투자의견 매수

- 2024.07.18 목표가 24,000 투자의견 BUY

- 2024.02.01 목표가 31,000 투자의견 매수(유지)

- 2023.11.30 목표가 31,000 투자의견 BUY

- 2023.11.15 목표가 31,000 투자의견 매수(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.08.23 목표가 15,000 투자의견 매수 신한투자증권

- 2024.08.21 목표가 14,500 투자의견 BUY 현대차증권

- 2024.07.02 목표가 28,000 투자의견 BUY 흥국증권