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신한투자증권에서 8일 헥토파이낸셜(234340)에 대해 "중요한 건 방향성"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 26,000원을 내놓았다.

신한투자증권 박현우 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 신한투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

◆ Report briefing

신한투자증권에서 헥토파이낸셜(234340)에 대해 "좋아질 일만 남았다는 점. 온라인쇼핑 경기전망지수(RBSI)는 3분기 69에서 4분기 76으로 상승. 여전히 부정적 전망이 지배적이나 완만한 회복 관측. 12월중 티메프 소비자 분쟁조정 절차 마무리 예정. 악재 해소 과정에서 점진적인 주가 상승 전망. 3Q24 Review: 믹스 개선 & 비용 효율화 지속. 미 대선 전후 가파른 시장금리 상승으로 할인율 하락 및 업종 투자심리 회복 시기 지연된 점은 불편. 현재 12개월 선행 주가수익비율 8.3배로 하방 리스크는 제한적. 소폭의 추정치 변경 및 목표주가 26,000원 유지."라고 분석했다.

또한 신한투자증권에서 "3분기 매출액은 394억원(-0.6% YoY, +3.7% QoQ)으로 당사 추정치와 컨센서스를 각각 2.0%, 3.3% 하회. 티메프 사태 이후 이커머스 소비심리 위축 여파 지속. 부문별로 간편현금결제(+2%), 가상계좌(-2%) 등은 전분기 대비 주춤. 매출의 절반을 차지하는 PG부문은 207억원(+28% YoY)으로 견조한 성장세 유지. 참고로 3분기 온라인쇼핑은 전년동기대비 3% 성장. 영업이익은 41억원(+9% YoY, +16% QoQ)으로 당사 추정치에 부합. 제한적인 탑라인 성장에도 수익성이 꾸준히 개선되는 것에 주목(영업이익률 10.5%, +0.9%p YoY). 내통장결제, 휴대폰PG 등 고마진의 결제서비스 비중 확대에 B2C플랫폼 광고 집행 축소 등 비용효율화 노력이 더해진 결과."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 신한투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 26,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 2.6% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 NH투자증권은 투자의견 'BUY(신규)'에 목표주가 27,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유진투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 23,000원을 제시한 바 있다.

[신한투자증권 투자의견 추이]

- 2024.11.08 목표가 26,000 투자의견 매수(유지)

- 2024.10.17 목표가 26,000 투자의견 매수(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.11.08 목표가 26,000 투자의견 매수(유지) 신한투자증권

- 2024.11.08 목표가 23,000 투자의견 BUY 유진투자증권

- 2024.09.05 목표가 27,000 투자의견 BUY(신규) NH투자증권