씽크풀

하나증권에서 14일 에코마케팅(230360)에 대해 "3Q 예상 OP 153억원(+8%)"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 15,000원을 내놓았다.

하나증권 이기훈 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 같은 수준을 유지하던 목표가가 최근 두차례 연속 하향조정되고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

하나증권에서 에코마케팅(230360)에 대해 "3분기 예상 매출액/영업이익은 각각 1,009억원(+14% YoY)/153억원(+8%)으로 컨센서스(158억원)에 부합할 것. 별도 부문은 작년 동기 대비 소폭 성장하면서 영업이익은 65억원(+4%)을 기록할 것으로 예상되는데, 광고 업황이 전반적으로 어려운 것 대비로는 상당히 선방하는 것. 아마도 경기가 어려워지면서 상대적으로 퍼포먼스 마케팅에 대한 수요가 나타나는 것으로 예상되며, 4분기까지 좋은 흐름이 이어질 것으로 예상. 데일리는 굉장히 부진했던 상반기 대비로는 티타드/클럭 등이 개선되는 흐름. 안다르는 전지현 광고 모델 효과가 여전히 이어지면서 79억원(+76%)의 영업이익이 예상. 9월까지 이어진 폭염이 아니었다면 보다 더 좋았을 것으로 예상"라고 분석했다.

또한 하나증권에서 "목표주가는 SOTP 방식으로 2025년 기준 15,000원(-9%)으로 하향하는데, 안다르의 일본 진출 속도가 다소 둔화되었고 내년 상반기 미국에 집중할 것으로 예상되면서 관련 목표 P/E를 하향. 최근에 경쟁사인 젝시믹스의 중국 진출에 따른 긍정적인 주가 흐름으로 안다르의 해외 진출 전략에 대한 투자자들의 질문이 이어지고 있는데, 관련 성과가 상당히 좋다면 동사의 전략도 수정이 가능할 것으로 예상"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하나증권의 동종목에 대한 최근 9개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 18,000원이 고점으로, 반대로 16,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 15,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 하나증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 15,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 6.4% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 DB금융투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 16,500원을 제일 보수적인 의견을 제시한 NH투자증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 12,000원을 제시한 바 있다.

[하나증권 투자의견 추이]

- 2024.10.14 목표가 15,000 투자의견 BUY

- 2024.08.08 목표가 16,500 투자의견 BUY

- 2024.07.09 목표가 18,000 투자의견 BUY

- 2024.05.13 목표가 18,000 투자의견 BUY

- 2024.03.29 목표가 18,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.10.14 목표가 15,000 투자의견 BUY 하나증권

- 2024.09.20 목표가 13,000 투자의견 BUY KB증권

- 2024.09.12 목표가 14,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2024.09.09 목표가 12,000 투자의견 HOLD NH투자증권