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SK증권에서 7일 LS에코에너지(229640)에 대해 "LS전선의 베트남 전진기지"라며 투자의견을 '매수(신규)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 44,000원을 내놓았다.

SK증권 나민식 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(신규)'의견은 SK증권에서는 올해들어 처음 내놓는 매매의견이며 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

◆ Report briefing

SK증권에서 LS에코에너지(229640)에 대해 "베트남을 거점으로 전력 및 통신 케이블을 제조하며, 최근 희토류와 HVDC 사업에 뛰어들어 신성장 동력을 확보하고 있음. 본업인 케이블 사업에서는 고부가가치 제품인 초고압케이블, 가공선 매출액이 성장하며 수익성이 개선되고 있음. 또한 미국으로 향하는 통신케이블 수출이 증가하고 있음. 신사업인 희토류 사업은 베트남 현지 광산 업체로부터 원광 공급계약을 체결. 앞으로 정제기술을 확보해서 산화물을 생산할 계획이며, 희소금속 및 영구자석 제조까지 비전을 제시하고 있음. 요약하면, 동사는 전력망 투자 확대, 희토류 공급망 재편, 해저케이블 시장 확장이 맞물리면서 구조적인 변화를 맞이하고 있음"라고 분석했다.

또한 SK증권에서 "25년 매출액 1조 30억원(YoY +15.4%), 영업이익 530억원(YoY +18.6%, OPM +5.3%)을 전망. 고부가가치 제품인 초고압케이블, 가공선의 매출액 증가와 영업이익률 동시 개선이 기대. 아직 추정치에 반영하지는 않았지만, 베트남 및 영국의 해저케이블 프로젝트 가시성이 높아짐에 따라 추정치 상향 가능성이 있음. 25년 희토류 사업에서 매출액 500억원을 기대. 현재 희토류 원광 공급계약이 베트남 현지 업체와 체결되었으며, 희토류 산화물 정제 기술을 도입하고 있음"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 SK증권에서 발표된 '매수(신규)'의견 및 목표주가 44,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 13.4%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하이투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 60,000원을 제시한 바 있다.

[SK증권 투자의견 추이]

- 2025.03.07 목표가 44,000 투자의견 매수(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2025.03.07 목표가 44,000 투자의견 매수(신규) SK증권

- 2025.02.25 목표가 45,000 투자의견 매수 BNK투자증권

- 2025.02.06 목표가 52,000 투자의견 BUY NH투자증권

- 2025.01.20 목표가 60,000 투자의견 BUY 하이투자증권