씽크풀

미래에셋증권에서 13일 넥슨게임즈(225570)에 대해 "25년을 기다려볼 시기"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 20,000원을 내놓았다.

미래에셋증권 임희석 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 미래에셋증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스에 비추어 본다면 '트레이딩매수'의견에서 '매수로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 목표가가 다시 하향조정되면서 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습인데, 이번에 조정된 가격조정폭이 더욱 커지는 흐름이다.

◆ Report briefing

미래에셋증권에서 넥슨게임즈(225570)에 대해 "중소형 게임주 중에서 여전히 가장 강력한 신작 모멘텀을 가진 기업. 25년 출시 목표로 개발 중인 프로젝트 DW는 던파IP가 갖고 있는 글로벌 인지도를 고려 시 높은 수준의 일매출을 기대할 수 있는 작품이라는 판단. 25년 상반기 차기작 출시 일정에 대한 구체화가 이뤄지면서 모멘텀이 다시금 발생할 전망"라고 분석했다.

또한 미래에셋증권에서 "3분기 매출액 1,120억원(+97% YoY), 영업이익 470억원(+390% YoY)으로 컨센서스(매출액 1,180억원, 영업이익 590억원)를 매출액은 부합, 영업이익은 하회. 모바일 매출액은 330억원(-29% YoY)로 예상치를 17% 하회. 모바일 부진은 히트2 매출의 급격한 하향 안정화에 기인. PC/콘솔 매출액은 770억원(+719% YoY)으로 예상치에 부합. 이는 7월 2일 출시된 퍼스트 디센던트의 글로벌 초기 흥행 성공에 따른 결과. 영업비용은 650억원(+38% YoY)으로 예상치를 15% 상회. 퍼스트 디센던트 글로벌 흥행에 따른 성과급 지급 영향으로 인건비가 YoY 26% 증가한 450억원을 기록"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

미래에셋증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2024년7월 32,000원까지 높아졌다가 2023년11월 20,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 20,000원으로 제시되고 있다.

오늘 미래에셋증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 20,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 21.6%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 메리츠증권은 투자의견 'BUY(신규)'에 목표주가 32,000원을 제시한 바 있다.

[미래에셋증권 투자의견 추이]

- 2024.11.13 목표가 20,000 투자의견 매수

- 2024.09.11 목표가 28,000 투자의견 매수

- 2024.09.02 목표가 28,000 투자의견 매수

- 2024.07.29 목표가 32,000 투자의견 BUY

- 2023.11.27 목표가 20,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.11.13 목표가 20,000 투자의견 매수 미래에셋증권

- 2024.11.13 목표가 24,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2024.09.02 목표가 32,000 투자의견 BUY(신규) 메리츠증권

- 2024.09.02 목표가 26,000 투자의견 BUY 삼성증권