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LS증권에서 12일 메가스터디교육(215200)에 대해 "3Q24 Review: 기대치 부합"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 60,000원을 내놓았다.
LS증권 정홍식 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 LS증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 낮아지는 모습이다.
◆ Report briefing
LS증권에서 메가스터디교육(215200)에 대해 "3Q24 Review. 동사의 투자의견 매수를 유지하며, 목표주가는 65,000원 → 60,000원으로 소폭 하향. 이는 학령인구가 감소하는 상황에서 2분기 연속 외형 둔화가 진행되었기 때문에 보수적인 관점에서 조정하는 것. 목표주가는 RIM Valuation을 통해 산출하였으며, Target P/E 8.0배(12MF EPS 7,491원 기준)는 무리가 없다는 판단."라고 분석했다.
또한 LS증권에서 "동사의 3Q24 잠정 실적은 매출액 2,560억원(-1.9% yoy), 영업이익 543억원(-7.9% yoy, OPM 21.2%), 순이익(지배주주) 407억원(-4.3% yoy, NPM 15.9%)을 기록. 이는 당사의 기존 추정치(Sales 2,563억원, OP 526억원, NI 401억원) 대비 각각 Sales -0.1%, OP +3.3%, NI +1.6% 수준으로 거의 부합한 수준. 3Q24 분기보고서가 공시되면 정확한 사업부별 실적을 알 수 있겠으나, 현재 매출액과 이익으로 부문별 성장률 추정치(당사 추정치 적용, 미발표)는 고등부문 -5 ~ -3% yoy, 초·중등 -5 ~ -3% yoy, 성인(대학) +15 ~ 20% yoy 수준으로 대학편입(자회사 아이비김영)의 성장흐름에도 불구하고 초~고등 부문에서 부진했을 것으로 보임."라고 밝혔다.
◆ Report statistics
LS증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2024년4월 80,000원까지 높아졌다가 2024년8월 65,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 60,000원으로 새롭게 조정되고 있다.
오늘 LS증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 60,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 4.3%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 NH투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 68,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 신한투자증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 60,000원을 제시한 바 있다.
[LS증권 투자의견 추이]
- 2024.11.12 목표가 60,000 투자의견 BUY(유지)
- 2024.08.06 목표가 65,000 투자의견 BUY(유지)
- 2024.07.24 목표가 70,000 투자의견 BUY
- 2024.04.17 목표가 80,000 투자의견 BUY
- 2024.04.02 목표가 70,000 투자의견 BUY
[전체 증권사 최근 리포트]
- 2024.11.12 목표가 60,000 투자의견 BUY(유지) LS증권
- 2024.11.08 목표가 60,000 투자의견 매수(유지) 신한투자증권
- 2024.11.08 목표가 68,000 투자의견 BUY NH투자증권
