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LS증권에서 6일 메가스터디교육(215200)에 대해 "2Q24 Review: 기대치 하회"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 65,000원을 내놓았다.
LS증권 정홍식 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 LS증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 하향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다.
◆ Report briefing
LS증권에서 메가스터디교육(215200)에 대해 "2Q24 Review. 투자의견 매수 유지, 목표주가 65,000원. 이는 당사의 영업이익 추정치 2024년 -7.2%, 2025년 -6.4%의 평균 -6.8% 하향을 반영한 것. Target P/E 8.5배(12MF EPS 기준)는 동사의 과거 7년 평균 P/E 11.5배 대비 30% discount 적용한 것으로 무리가 없다는 판단."라고 분석했다.
또한 LS증권에서 "동사의 2Q24 잠정 실적은 매출액 2,144억원(-3.6% yoy), 영업이익 321억원(-25.0% yoy, OPM 15.0%), 순이익(지배주주) 226억원(-29.4% yoy, NPM 10.5%)을 기록. 이는 당사의 기존 추정치(Sales 2,239억원, OP 368억원, NI 281억원) 대비 낮은 수준. 2Q24 분기보고서 미제출로 사업부별 실적은 구분하기는 어려우나, 부문별 성장률 추정치(당사 추정치 적용, 미발표)는 고등부문 -3 ~ -1% yoy, 초·중등 -15 ~ -10% yoy, 성인(대학) +10 ~ 15% yoy 수준으로 대학편입(자회사 아이비김영)의 성장흐름에도 불구하고 초~고등 부문에서 부진했을 것으로 보임."라고 밝혔다.
◆ Report statistics
LS증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년7월 80,000원까지 높아졌다가 2024년8월 65,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 65,000원으로 제시되고 있다.
오늘 LS증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 65,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 13.7%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 93,000원을 제시한 바 있다.
[LS증권 투자의견 추이]
- 2024.08.06 목표가 65,000 투자의견 BUY(유지)
- 2024.07.24 목표가 70,000 투자의견 BUY
- 2024.04.17 목표가 80,000 투자의견 BUY
- 2024.04.02 목표가 70,000 투자의견 BUY
[전체 증권사 최근 리포트]
- 2024.08.06 목표가 65,000 투자의견 BUY(유지) LS증권
- 2024.08.05 목표가 68,000 투자의견 BUY NH투자증권
- 2024.05.21 목표가 93,000 투자의견 BUY 유안타증권
