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BNK투자증권에서 1일 파마리서치(214450)에 대해 "2025년 유럽 진출에 따른 기대감 존재"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 400,000원을 내놓았다.

BNK투자증권 이달미 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 BNK투자증권에서 7개월만에 매매의견을 새롭게 조정하는 것으로 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

◆ Report briefing

BNK투자증권에서 파마리서치(214450)에 대해 "2025년 하반기 유럽실적 본격반영 전망: 2025년 연간 실적은 매출액 4,687억원(+34.1%YoY), 영업이익 1,744억원 (+36.6%YoY, OPM 37.2%) 시현이 전망된다. 파마리서치는 2024년 9월 유럽계 글로벌 사모펀드 CVC로부터의 2,000억원 투자유치 성공 및 11월에는 ‘리쥬란’의 유럽 CE MDR 인증을 획득하면서 그 동안 내수에 국한되었던 매출이 2025년 하반기부터 유럽 매출 본격화가 예상, 하반기 실적 성장세를 견인할 전망이다. 아직까지는 북유럽 국가 중심 위주로 런칭하고 있으나 점진 적으로 유럽 주요국가로의 런칭 확대가 예상되면서 실적에 반영될 전망이다."라고 분석했다.

또한 BNK투자증권에서 "2025년 1분기 실적은 매출액 1,020억원(+36.5%YoY), 영업이 익은 389억원(+46.1%YoY, OPM 38.2%) 시현이 전망되면서 시장 컨센서스와 유사할 전망이다. 리쥬란의 꾸준한 수요증가로 내수와 해외에서 각각 +50.0%YoY, +95.0%YoY의 고성장이 전체 성장세를 견인할 전망이다. 2025년 1분기에 TV광고 시작으로 판관비 증가가 예정되어 있으나 영업이익은 전년대비 46.1% 증가세로 여전히 고성장세를 유지할 전망이다"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

BNK투자증권의 동종목에 대한 최근 9개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 BNK투자증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 400,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 15.4% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 유진투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 287,000원을 제시한 바 있다.

[BNK투자증권 투자의견 추이]

- 2025.04.01 목표가 400,000 투자의견 매수

- 2024.09.06 목표가 230,000 투자의견 매수(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2025.04.01 목표가 400,000 투자의견 매수 BNK투자증권

- 2025.03.27 목표가 380,000 투자의견 매수 한국투자증권

- 2025.03.26 목표가 380,000 투자의견 BUY(신규) 교보증권

- 2025.03.25 목표가 340,000 투자의견 MARKETPERFORM(신규) 대신증권