씽크풀

미래에셋증권에서 21일 파마리서치(214450)에 대해 "글로벌 1위 스킨부스터로 성장 중"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 290,000원을 내놓았다.

미래에셋증권 김충현 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 미래에셋증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

◆ Report briefing

미래에셋증권에서 파마리서치(214450)에 대해 "3Q24 매출은 전년대비 30% 증가한 892억원으로 시장기대치에 부합. 영업이익은 전년대비 27% 증가한 349억원으로 시장기대치를 상회. 매출과 영업이익 모두 사상최대 실적을 경신. 영업이익률은 전년대비 0.8%p 감소한 39.1%를 기록. 리쥬란이 포함된 의료기기 사업부문의 성장세가 견조함. 리쥬란과 함께 성장하는 화장품 부문이 다소 부진했지만, 구조적인 부진으로 보기엔 너무 이름. 사업부문의 고른 성장에 힘입어 8분기 연속 사상 최대 매출을 경신하고 있음. 견조한 외형성장을 고려한 2024년 실적은 매출액 3,399억원(30% YoY), 영업이익은 전년 대비 39% 증가한 1,286억원(OPM 37.8%)을 기록할 것으로 예상"라고 분석했다.

또한 미래에셋증권에서 "현 주가는 12개월 FWD P/E 기준 17배로 글로벌 Peer(18배) 대비 저평가되고 있으나, 동사의 지난 3년 평균(13배) 대비 고평가되고 있음"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 미래에셋증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 290,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 4.2% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 300,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 BNK투자증권은 투자의견 '매수(신규)'에 목표주가 230,000원을 제시한 바 있다.

[미래에셋증권 투자의견 추이]

- 2024.11.21 목표가 290,000 투자의견 매수

- 2024.08.23 목표가 260,000 투자의견 매수(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.11.21 목표가 290,000 투자의견 매수 미래에셋증권

- 2024.11.14 목표가 300,000 투자의견 매수(유지) 신한투자증권

- 2024.11.14 목표가 275,000 투자의견 BUY(유지) LS증권

- 2024.11.14 목표가 260,000 투자의견 BUY 삼성증권