씽크풀

다올투자증권에서 14일 파마리서치(214450)에 대해 "깔끔한 실적, 엔진이 꺼지지 않는다"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 270,000원을 내놓았다.

다올투자증권 박종현 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 다올투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 상향조정되고 있고 목표가의 상승폭 또한 더욱 커지는 모습이다.

◆ Report briefing

다올투자증권에서 파마리서치(214450)에 대해 "3Q24 Review. 3Q24 당사 추정치 및 컨센서스 부합. 의료기기 매출액 당사 추정치 상회함에 따라 동사 제품력 재차 확인. 방한 외국인 효과 확인 또한 기대 포인트. 추정치 상향에 따라 적정주가 27만원 상향. 동사는 2024년 해외 FI 통해 RCPS 2천억원 유치함에 따라 해외 진출에 대한 전략적 방향성 재차 확인, 거버넌스 이슈 명료."라고 분석했다.

또한 다올투자증권에서 "3Q24 매출액 892억원(YoY +30%, QoQ +7%), 영업이익 349억원(YoY +27%, QoQ +14%) 기록하며 당사 추정치 부합. 의료기기 및 기타 매출액 당사 추정치 대비 각각 +14%와 +224% 상회. 기타 매출액은 자회사 수인베스트먼트 매출 인식으로 인한 일회성, 의료기기 내수와 수출의 견조한 성장세가 고무적. 동사 제품력과 브랜드력을 다시금 확인한 실적. 내수 매출액 360억원으로 YoY +45%, QoQ +15% 성장으로 내수 시장 한계에 대한 우려 불식. 국내 소비자뿐만 아니라 방한 외국인 관광객을 통한 실적 상향 가능성 확인."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

다올투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 240,000원이 고점으로, 반대로 160,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 270,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 다올투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 270,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 상상인증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 300,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 BNK투자증권은 투자의견 '매수(신규)'에 목표주가 230,000원을 제시한 바 있다.

[다올투자증권 투자의견 추이]

- 2024.11.14 목표가 270,000 투자의견 BUY

- 2024.09.06 목표가 240,000 투자의견 BUY

- 2024.08.08 목표가 220,000 투자의견 BUY

- 2024.05.13 목표가 180,000 투자의견 BUY

- 2024.04.04 목표가 160,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.11.14 목표가 270,000 투자의견 BUY 다올투자증권

- 2024.11.14 목표가 300,000 투자의견 매수(유지) 한국투자증권

- 2024.11.14 목표가 300,000 투자의견 BUY 키움증권

- 2024.10.29 목표가 275,000 투자의견 BUY(유지) LS증권