씽크풀

◆ Report briefing

1Q24 Preview: 이익 체력 급증 전망

하나증권에서 토니모리(214420)에 대해 "1분기 실적은 연결 매출 416억원(YoY+33%), 영업이익 27억원(YoY+401%, 영업이익률 6%)으로 컨센서스를 대체로 부합할 전망. 토니모리는 세가지 축으로 성장 중. 1) 성장 채널(H&B, 온라인)로의 확대, 2) 해외 수출 증가, 3) 자회사 ODM 외형 확대. 이러한 방향성으로 이익 체력 급증할 것으로 기대."라고 분석했다.

또한 하나증권에서 "2024년 실적은 연결 매출 1,893억원(YoY+25%), 영업이익 184억원(YoY+91%) 전망. 국내는 성장 채널로의 외형 확대(올리브영/다이소 출점 본격화), 관광객 증가 더해지며 성장 예상하며, 해외는 중국/미국/일본으로의 채널 확장 및 콜라보 제품 출시 등이 기대. 또한 자회사 메가코스는 인디 브랜드 물량 증가, 글로벌 고객사향 물량 증가로 매출 500억원 돌파, 영업이익률 10% 상회 전망. 2024년 또한 토니모리는 본업과 자회사 동반 이익 체력 상승 기대. 현재 동사의 시가총액은 2천억원 수준."라고 밝혔다.