씽크풀

메리츠증권에서 7일 이노션(214320)에 대해 "어려운 광고 업황을 딛고 일어선 실적"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 29,700원을 내놓았다.

메리츠증권 정지수 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 메리츠증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

메리츠증권에서 이노션(214320)에 대해 "2Q24 연결 영업이익 367억원(-12.1% YoY)으로 시장 컨센서스(377억원) 부합. EV3 등 계열 전기차 캠페인 집행으로 본사 매출총이익 540억원(+3.5% YoY) 기록. 미주, 유럽 계열/비계열 물량 확대로 해외 매출총이익 1,809억원(+12.1% YoY) 기록. 디플랜 360, 이노션에스 인력 충원에 따른 인건비 증가로 영업이익률은 소폭 하락. 2024년 매출총이익 9,218억원(+8.5% YoY), 영업이익 1,568억원(+4.9% YoY) 전망."라고 분석했다.

또한 메리츠증권에서 "2Q24 연결 매출총이익과 영업이익은 각각 2,344억원(+9.8% YoY), 367억원(-12.1% YoY)으로 시장 컨센서스(영업이익 377억원)에 부합. 본사 매출총이익은 디플랜 360, 이노션에스의 실적 온기 반영과 EV3 등 계열 전기차 캠페인 집행으로 540억원(+3.5% YoY)을 기록. 해외는 계열과 비계열 모두 매체 대행이 증가한 미주(+13.3% YoY)와 유럽(+10.3% YoY) 지역 성장으로 매출총이익 1,809억원(+12.1% YoY)을 기록했음."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

메리츠증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년7월 57,000원까지 높아졌다가 2024년1월 27,300원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 29,700원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 메리츠증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 29,700원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 DS투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 32,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유진투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 27,000원을 제시한 바 있다.

[메리츠증권 투자의견 추이]

- 2024.08.07 목표가 29,700 투자의견 BUY

- 2024.07.05 목표가 29,700 투자의견 BUY

- 2024.05.03 목표가 29,700 투자의견 BUY

- 2024.04.15 목표가 28,200 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.08.07 목표가 29,700 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2024.08.07 목표가 32,000 투자의견 BUY DS투자증권

- 2024.08.07 목표가 30,000 투자의견 BUY 흥국증권

- 2024.08.07 목표가 28,000 투자의견 BUY KB증권