씽크풀

교보증권에서 10일 한솔제지(213500)에 대해 "인쇄용지 부문의 부활"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 15,000원을 내놓았다.

교보증권 김민철 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 교보증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속해서 같은 수준을 유지하고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

교보증권에서 한솔제지(213500)에 대해 "1Q24 매출액은 YoY 5% 감소한 5,341억원, 영업이익은 YoY 337% 증가한 340억원 으로 영업이익 컨센서스 240억원 대비 큰 폭 상회하는 실적 시현. 영업이익이 컨센서 스를 상회한 이유는 펄프가격이 하향 안정화(톤당 사용펄프가격 4Q22 $852 ->1Q24 $562)되는 가운데 제품가격 인상으로 마진스프레드가 확대 되었고, 일부 가수요 효과 있었기 때문. 특히 인쇄용지 부문 영업이익 성장에 주목. 이는 북미지역에서 선거 등으로 인하여 수요가 견조하게 유지됨에 따라 가격인상이 순조롭게 이루어졌기 때문."라고 분석했다.

또한 교보증권에서 "2024년 매출액은 YoY 1% 증가한 22,074억원, 영업이익은 YoY 117% 증가한 1,027억원 전망. 이는 기존에 추정한 영업이익 전망치인 946억원 대비 상향조정. 인쇄용지 부문 호조 및 산업용지 부문 경쟁 완화 전망"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

교보증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 교보증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 15,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 2.2%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 흥국증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 17,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유진투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 14,000원을 제시한 바 있다.

[교보증권 투자의견 추이]

- 2024.05.10 목표가 15,000 투자의견 BUY

- 2024.02.07 목표가 15,000 투자의견 BUY

- 2023.08.04 목표가 15,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.05.10 목표가 15,000 투자의견 BUY 교보증권

- 2024.05.08 목표가 17,000 투자의견 BUY 흥국증권

- 2024.05.03 목표가 14,000 투자의견 BUY 유진투자증권