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IBK투자증권에서 27일 삼성바이오로직스(207940)에 대해 "글로벌 공급망 재편에 따른 CDMO 수혜 주목"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 1,300,000원을 내놓았다.
IBK투자증권 정이수 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 IBK투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 한차례 레벨업 된 이후 이번에는 직전 수준을 유지하는 모습이다.
◆ Report briefing
IBK투자증권에서 삼성바이오로직스(207940)에 대해 "생물 보안법 올해는 CMO, 중장기 CDO 수혜: 올해 주목할 이슈는 미국 내 생물 보안법(Biosecure Act) 통과 가능성이 다. 2025년 4월 미국 신흥 바이오기술 국가안보위원회는 바이오 연구에 대한 대규모 투자와 함께 중국 기업과의 거래 제한을 권고하는 보고서를 발표하며, 해당 법안의 중요성을 다시 부각시켰다. 생물 보안법이 통과되어도 2032년 1월 1일까지 유예기간이 주어진다. 그러나, 통상 7~8년의 장기 계약으로 체결되는 대량 CMO 수주의 특성상, 올해부터 중국 기업의 신규 진입은 어려울 것으로 예상된다. 반면, CDO 사업의 프로젝트 기간은 평균 1년 내외로 짧아, 동사가 중장기적으로 반사 수혜를 받을 수 있는 기회가 될 전망이다."라고 분석했다.
또한 IBK투자증권에서 "목표주가 130만원 유지: 당사가 추정하는 전체 기업가치 90.9조원에서 CDMO 부문과 바이오 시밀러 부문은 약 90:10 (CDMO 81.2원, 바이오시밀러 9.4조원)으로, 동사가 인적 분할 비율로 발표한 65:35의 비율과 괴리가 존재한다. 목표주가는 130만원 유지하지만, 10월 29일(예정)에 변경 상장 및재상장 시 삼성바이오로직스와 삼성에피스홀딩스에 대한 단기 비중 조정이 나타날 것으로 예상된다."라고 밝혔다.
◆ Report statistics
IBK투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2024년4월 970,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 1,300,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.
오늘 IBK투자증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 1,300,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 교보증권은 투자의견 'BUY(신규)'에 목표주가 1,400,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 1,250,000원을 제시한 바 있다.
[IBK투자증권 투자의견 추이]
- 2025.05.27 목표가 1,300,000 투자의견 매수
- 2025.04.24 목표가 1,300,000 투자의견 매수
- 2024.04.25 목표가 970,000 투자의견 BUY
[전체 증권사 최근 리포트]
- 2025.05.27 목표가 1,300,000 투자의견 매수 IBK투자증권
- 2025.05.23 목표가 1,350,000 투자의견 BUY LS증권
- 2025.05.23 목표가 1,350,000 투자의견 매수 미래에셋증권
- 2025.05.23 목표가 1,310,000 투자의견 BUY 하나증권