씽크풀

다올투자증권에서 19일 HL만도(204320)에 대해 "진정한 EV 모멘텀 집중"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 60,000원을 내놓았다.

다올투자증권 유지웅 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 다올투자증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 한차례 정체구간을 보낸 후에 이번에 다시 상향조정되는 모습이다.

◆ Report briefing

다올투자증권에서 HL만도(204320)에 대해 "샤시 전장화, 자율주행 최대 수혜주. 투자의견 BUY를 유지하며 적정주가는 60,000원으로 상향. 적정주가 산정을 위해 기존 적용 P/E 멀티플을 10.5배에서 11.5배로 상향. 미국의 자율주행 상용화 추진이 가속화 되며 HL클레무브 사업에 대한 재평가 기대. 화웨이의 주력 샤시 공급사로 부각. 중국사업 내 매출이 5% 수준으로 부상 중이며 25년 중국사업의 핵심으로 판단."라고 분석했다.

또한 다올투자증권에서 "2025년 동사 매출액 및 영업이익 성장률은 YoY +6.4%, +12.7% 기대. 2025년 연간 영업이익률 4.2% 기대. 지역별로는 중국 사업이 매출액 YoY +11%로 외형성장 견인 기대. 중국 EV업체들은 최근 판매량 급등이 확인되고 있으며, 4Q24에도 동사 실적견인 기대. 신규 OEM들의 물량확대 국면에서 IDB, R-MDPS, MoC등 동사 전장화 부품수혜 급증."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

다올투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 57,000원이 고점으로, 반대로 43,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 60,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 다올투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 60,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 10.2% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 메리츠증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 70,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 NH투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 48,000원을 제시한 바 있다.

[다올투자증권 투자의견 추이]

- 2024.11.19 목표가 60,000 투자의견 BUY

- 2024.10.28 목표가 56,000 투자의견 BUY

- 2024.10.11 목표가 56,000 투자의견 BUY

- 2024.09.26 목표가 50,000 투자의견 BUY

- 2024.09.13 목표가 50,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.11.19 목표가 60,000 투자의견 BUY 다올투자증권

- 2024.11.18 목표가 48,000 투자의견 BUY 유진투자증권

- 2024.11.11 목표가 58,000 투자의견 BUY 한화투자증권

- 2024.11.11 목표가 60,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권