씽크풀

한화투자증권에서 11일 HL만도(204320)에 대해 "지역 믹스와 HW표준화 통해 세분화 시장 대응"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 58,000원을 내놓았다.

한화투자증권 김성래 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 한화투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스에 비추어 본다면 '매수'의견에서 'BUY로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

한화투자증권에서 HL만도(204320)에 대해 "3Q 기준 신규 수주 누적 금액 약 14.8조원, 연간 신규 수주 계획 대비 98% 달성에 따라 매출 성장에 대한 명확한 방향성 보유. 북미 OEM의 저가형 EV에 적용되는 EPS를 비롯, PBV에 탑재되는 R-EPS 장기 공급 계약 등을 통해 향후 성장성 높은 미래 모빌리티 영역에서의 안정적 매출처 확보. 또한, EV/자율주행 필수 전략 부품인 IDB 2세대(IDB2)를 ’25년 100만대 규모 양산/공급 예정. IDB2는 이전 모델 대비 표준화/모듈화된 HW형태로서 공정 단순화 등을 통한 원가 절감 및 다양한 차급/차종 확장성 유리. 북미 주요 OEM 탑재 확대 통한 북미 매출 순증 효과(약 3,500억원) 기대되며 수익성 제고에도 기여할 전망."라고 분석했다.

또한 한화투자증권에서 "3Q까지 매출 및 손익 추이 고려 시 '24년 매출액 8.7조원(+3.7% 이하 YoY) 및 영업이익 3,395억원(+21.6%) 전망. 국내/유럽 등 글로벌 완성차 수요 둔화 상황에서 중국, 인도/북미 등 지역별 글로벌 OEM 및 현지업체들의 전동화/SDV 전환 수요 확대로 안정적 지역 포트폴리오 확보하며 매출 성장."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

목표주가는 2024년6월 65,000원까지 높아졌다가 2024년10월 58,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 58,000원으로 제시되고 있다.

오늘 한화투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 58,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 5.9% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 메리츠증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 70,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 NH투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 48,000원을 제시한 바 있다.

[한화투자증권 투자의견 추이]

- 2024.11.11 목표가 58,000 투자의견 BUY

- 2024.11.05 목표가 58,000 투자의견 BUY

- 2024.10.28 목표가 58,000 투자의견 BUY

- 2024.10.16 목표가 58,000 투자의견 BUY

- 2024.07.29 목표가 65,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.11.11 목표가 58,000 투자의견 BUY 한화투자증권

- 2024.11.11 목표가 60,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권

- 2024.11.08 목표가 55,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2024.10.30 목표가 55,000 투자의견 BUY LS증권