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NH투자증권에서 6일 HL만도(204320)에 대해 "아쉬운 수익성. 신규수주 모멘텀은 확대"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 52,000원을 내놓았다.
NH투자증권 조수홍 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 NH투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 하향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다.
◆ Report briefing
NH투자증권에서 HL만도(204320)에 대해 "4분기 매출액은 2조 1,904억원(+0.4% y-y), 영업이익은 506억원(-11.0% y-y, 영업이익률 2.3%)으로 컨센서스 하회. 4분기 현대차그룹 생산 량이 예상치에 미치지 못했고, UAW 파업 등의 영향요인 외에도 스티어링관련 품질비용(약 105억원), 재고평가/정산관련 각각 85억원 등의 영향요인이 있었음. 세전이익에서는 금융자산 평가이익 약 403억원 반영. 2023년 신규수주는 16.6조원(vs 2022년 11.1조원)으로 사상 최대 규모. 현대차 차세대 전기차플랫폼(eM) 및 북미 전기차 고객 부분변경모델에 대한 스티어링, 서스펜션 수주 등 지속. 2024년 수주목표는 15.1조원(차세대 제품 위주 수주 계획)으로 장기 성장잠재력은 확충"라고 분석했다.
또한 NH투자증권에서 "2024년 사업계획은 매출액 8.72조원(+3.9% y-y), 영업이익률 목표는 4% 초반. 매출액 대비 R&D 비중은 약 5.5%, Capex 비중은 약 4% 수준으로 효율적인 투자 집행할 계획. 주당 배당금은 전년대비 100원 증가한 600원, 배당성향은 20~25% 수준을 유지해 나갈 계획"라고 밝혔다.
◆ Report statistics
NH투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년7월 68,000원까지 높아졌다가 2023년10월 52,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 52,000원으로 제시되고 있다.
오늘 NH투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 52,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유진투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 64,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 36,000원을 제시한 바 있다.
[NH투자증권 투자의견 추이]
- 2024.02.06 목표가 52,000 투자의견 BUY
- 2023.10.30 목표가 52,000 투자의견 BUY
- 2023.09.05 목표가 61,000 투자의견 BUY
- 2023.07.27 목표가 68,000 투자의견 BUY
- 2023.07.03 목표가 68,000 투자의견 BUY
[전체 증권사 최근 리포트]
- 2024.02.06 목표가 52,000 투자의견 BUY NH투자증권
- 2024.02.06 목표가 47,000 투자의견 BUY 미래에셋증권
- 2024.02.06 목표가 52,000 투자의견 BUY DB금융투자
- 2024.02.06 목표가 45,000 투자의견 BUY 유안타증권
