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하나증권에서 19일 콜마비앤에이치(200130)에 대해 "소비경기 둔화 여파 지속"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 17,000원을 내놓았다.

하나증권 심은주 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

◆ Report briefing

하나증권에서 콜마비앤에이치(200130)에 대해 "3Q24 Re, 소비경기 둔화 여파 지속. 4Q24 Pre, 기저효과 기인해 YoY 소폭 증익 예상. 내년 점진적 회복 전망: 2024년 및 2025년 연결 영업이익을 각각 265억원(YoY -12.5%), 334억원(YoY 26.3%)으로 전망. 올해에 이어 내년에도 세종3공장 관련한 고정비 증가 및 국내외 소비 경기 불확 실성은 부담 요인. 다만, ① 국내 원가 베이스가 정상화되는 가운데, ② 대형 고객사 수주 확대로 세종3공장의 가동률이 점진적으로 상승할 것으로 전망. ③ 해외는 러시아의 매출 회복을 기대. 목표주가는 추정치 조정 기인해 1.7만원으로 하향"라고 분석했다.

또한 하나증권에서 "4분기 연결 매출액 및 영업이익을 각각 1,545억원(YoY 6.0%), 51억원(YoY 27.6%)으로 추정. 전년 일회성 비용 반영(원재료 평가손실)에 따른 기저효과 기인해 YoY 증익이 가능할 것으로 전망. 국내는 대형 고객사 발주 증가 및 화장품 신제품 효과가 실적에 긍정적 영향을 미칠 것으로 사료됨. 해외는 러시아 및 중국 매출 부진이 이어질 것으로 판단"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하나증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 하나증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 17,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 8.1%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 상상인증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 20,000원을 제시한 바 있다.

[하나증권 투자의견 추이]

- 2024.12.19 목표가 17,000 투자의견 BUY

- 2024.06.21 목표가 37,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.12.19 목표가 17,000 투자의견 BUY 하나증권

- 2024.09.27 목표가 20,000 투자의견 BUY 상상인증권