씽크풀

DS투자증권에서 24일 콜마비앤에이치(200130)에 대해 "돌파구를 찾는 중"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 24,000원을 내놓았다.

DS투자증권 장지혜 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 DS투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 지금까지 두차례 같은 수준을 지속하면서 뚜렷한 변화요인을 모색하지 못하는 모습이다.

◆ Report briefing

DS투자증권에서 콜마비앤에이치(200130)에 대해 "2분기 실적은 연결기준 매출액 1,568억원(-6% YoY), 영업이익 99억원(-53% YoY, OPM 6.3%)으로 전분기에 이어 부진한 실적을 기록. 별도 실적은 매출액 -19% YoY, 영업이익 -52% YoY를 기록. 전반적으로 주요 거래 처향 매출이 부진한 상황에서 마진이 높은 건기식 매출이 크게 감소하며 수익성이 하락. 수출 실적 비중은 주요 거래처의 진출 국가 확대로 20년 33%→ 22년 33%→23년 35%로 상승할 전망. 헤모힘 신제품 출시와 여주 등 개별인정형 원료 신제품 출시, 강소콜마의 본격적인 영업확대와 로컬 다단계 업체 매출 성장 등으로 해외 실적 성장이 기대. 세종 3공장은 24년부터 본격 가동될 예정. 신규 글로벌 브래드사 확보와 전략 지역 직수출 확대, 해외 기능성 원료 개발 및 원료 직소싱 및 유통을 통한 성장도 기대"라고 분석했다.

또한 DS투자증권에서 "동사는 지난 7월 주주환원정책을 수립했는데 3개년(23~25) 동안 200억원 규모의 자사주를 취득한 누적 발행 주식수의 3%의 이내 분할 소각하겠다는 내용. 상반기 취득한 100억원 규모의 자사주는 하반기 소각할 예정"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

DS투자증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년1월 36,000원까지 높아졌다가 2023년5월 24,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 24,000원으로 제시되고 있다.

오늘 DS투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 24,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 13.5%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 37,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 신한투자증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 24,000원을 제시한 바 있다.

[DS투자증권 투자의견 추이]

- 2023.08.24 목표가 24,000 투자의견 BUY

- 2023.07.19 목표가 24,000 투자의견 BUY

- 2023.05.30 목표가 24,000 투자의견 BUY

- 2023.01.17 목표가 36,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.08.24 목표가 24,000 투자의견 BUY DS투자증권

- 2023.08.21 목표가 37,000 투자의견 BUY 하나증권

- 2023.07.26 목표가 24,000 투자의견 매수(유지) 신한투자증권

- 2023.06.16 목표가 26,000 투자의견 BUY 상상인증권