씽크풀

상상인증권에서 16일 콜마비앤에이치(200130)에 대해 "식품 회복과 매출처 다변화 필요"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 26,000원을 내놓았다.

상상인증권 김혜미 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 상상인증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

◆ Report briefing

상상인증권에서 콜마비앤에이치(200130)에 대해 "2Q23E 연결 실적 역시 전년동기 높은 베이스로 인해 역성장세가 지속되며 매출액 1,418억원(yoy -15.2%), 영업이익 104억원(yoy -50.4%)을 기록할 것으로 예상. 의존도 높은 주요 고객사향 매출 회복이 예상보다 늦어지고 있는 까닭에, 동사는 매출처 다변화를 통해 실적 안정성을 도모할 필요가 있는데 아직까지 의미있는 성과를 확인하기에는 다소 이른 시점. 역기저 효과 완화 및 거래처/제품 다변화 예상 시기 등을 고려할 때, 하반기 이후 실적 턴어라운드가 예상. 또, 최대 고객사의 경우 신규 진출국 수 확대 전략에서 상위 5개국 집중을 통해 볼륨 성장을 도모할 계획."라고 분석했다.

또한 상상인증권에서 "당분간 주가 횡보 예상되나, 부진했던 상반기가 끝나가는 만큼 추가 하락 여지는 크지 않은 것으로 판단. 다만, 실적 전망치 수정을 고려해 목표주가를 26,000원으로 하향 제시"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 상상인증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 26,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 신한투자증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 28,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 DS투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 24,000원을 제시한 바 있다.

[상상인증권 투자의견 추이]

- 2023.06.16 목표가 26,000 투자의견 BUY

- 2023.01.26 목표가 38,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.06.16 목표가 26,000 투자의견 BUY 상상인증권

- 2023.05.30 목표가 24,000 투자의견 BUY DS투자증권

- 2023.05.15 목표가 28,000 투자의견 매수(유지) 신한투자증권