씽크풀

하나증권에서 10일 콜마비앤에이치(200130)에 대해 "4Q22 Re: 부진했던 한 해를 보내며"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 37,000원을 내놓았다.

하나증권 심은주 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나증권에서 9개월만에 매매의견을 새롭게 조정하는 것으로 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이다. 작년 연말의 시장컨센서스에 비추어 보면 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 같은 수준을 유지하다가 이번에 목표가가 하향조정되는 모습이다.

◆ Report briefing

하나증권에서 콜마비앤에이치(200130)에 대해 "2023년 연결 매출액 및 영업이익을 각각 6,653억원(YoY 15.5%), 840억원(YoY 37.4%)으로 추정. ① 국내외 애터미 향 매출 기저 및, ② 글로벌 제약 회사 향 매출 확대, ③ 국내 신규 고객사 확보로 두 자리 수 매출 성장을 시현할 것으로 전망. ④ 매출 증가와 '강소 콜마' 적자 축소로 이익도 유의미한 회복세를 보여줄 것으로 기대. 현 주가는 12개월 Fwd PER 12배에 거래 중. 밸류에이션 회복을 위해서는 애터미의 영업 활동 정상화에 따른 콜마비앤에이치의 실적 개선이 가시화되어야 할 것으로 판단"라고 분석했다.

또한 하나증권에서 "4분기 연결 매출액 및 영업이익은 각각 1,366억원(YoY -5.2%), 87억원(YoY -63.7%)을 기록. 시장 기대치를 하회하는 부진한 실적."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하나증권의 동종목에 대한 최근 9개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 하나증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 37,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 상상인증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 38,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 DS투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 36,000원을 제시한 바 있다.

[하나증권 투자의견 추이]

- 2023.03.10 목표가 37,000 투자의견 BUY

- 2022.06.08 목표가 50,000 투자의견 BUY

- 2022.04.21 목표가 50,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.03.10 목표가 37,000 투자의견 BUY 하나증권

- 2023.01.26 목표가 38,000 투자의견 BUY 상상인증권

- 2023.01.17 목표가 36,000 투자의견 BUY DS투자증권