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◆ Report briefing
[탐방 노트] 큰 잠재력을 갖고 있는 기업
DS투자증권에서 제일일렉트릭(199820)에 대해 "오랜 업력을 지닌 배전 시스템/부품 전문 업체. 하반기 주요 해외 거래처향 신제품 공급 앞두고 있어: 동사는 올해 하반기 해외 주요 거래처 향으로 PCB(인쇄회로기판)조립품 본격 생산을 앞두고 있다. 이미 오랜 기간 AFCI, GFCI의 PCB조립품을 납품하고 있었으며 신규로 매출이 발생할 제품은 실시간 에너지 모니터링, 원격 제어 등의 기능이 탑재된 차단기에 공급이 될 예정이다. 동사의 제품이 적용된 차단기가 판매될 시장은 북미이며 주택용 ESS와 연결될 것으로 보인다. 단순 차단기 역할 외에 주택 에너지 소비 패턴을 최적화할 수 있어 소비자들의 에너지 비용 절감 으로 이어진다. 현재 시제품 양산 중이며 하반기 본격 생산을 앞두고 있는 만큼 향후 실적과 주가 흐름에 중요하게 작용할 것으로 판단한다."라고 분석했다.
또한 DS투자증권에서 "컨센서스 기준 2025년 매출액과 영업이익 증가율 각각 24%, 28%: 2024년 실적은 매출액 1,662억원(+15.4% YoY)과 영업이익 103억원(+35.1% YoY)으로 예상하며 2025년 실적은 컨센서스 기준 매출액 2,406억원(+24.4% YoY)과 영업이익 183억원(+27.6% YoY)으로 전망된다. 2025년 본업은 큰 변동 없이 꾸준한 매출 흐름을 예상하며 신제품의 본격적인 실적 기여는 2026년부터 시작될 전망이다. 자회사 쟈베스코리아는 올해 매출 증가와 함께 흑자전환을 통해 전사 실적 확대에 기여할 것으로 보인다. 현재 주가는 2025년 예상 실적 기준 PER 14.3배에 거래 중이다"라고 밝혔다.
