씽크풀

LS증권에서 31일 HK이노엔(195940)에 대해 "3Q24 Review: 무난한 실적 기록"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 64,000원을 내놓았다.

LS증권 신지훈 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 LS증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 상승이 진행되는 모습이다.

◆ Report briefing

LS증권에서 HK이노엔(195940)에 대해 "3Q24 Review. K-CAB의 해외 성과 기대. 케이캡의 해외 성과도 나타나고 있음. 완제품 수출국 누적 8개국을 달성, 수출액 21억원을 기록. R&D도 진행 중, 구체적인 내용은 확인 필요. 동사는 Sciwind사로부터 도입한 GLP-1 당뇨/비만 치료제, Ecnoglutide의 국내 임상 3상과 JAK 억제제의 임상 2상 등을 계획 중. 이에 실적 추정치를 소폭 조정하였으나 피어 그룹의 멀티플 상승을 반영하여 투자 의견 Buy, 목표주가 64,000 원을 유지."라고 분석했다.

또한 LS증권에서 "동사의 3분기 실적은 매출액 2,295억원 (+6.4% YoY), 영업이익 222억원 (-0.8% YoY, OPM 9.7%)로 컨센서스 대비 각각 -1.2%, -10.7% 하회. ETC는 전 부문 고른 성장을 보이며 2,063억원 (+8.6% YoY)을 기록, 매출 성장을 이끌었으나 숙취 해소제 시장 경쟁 심화로 HB&B 부문은 매출액 232억원(-9.4% YoY)를 기록. 3분기 케이캡의 출하에 지연이 있었으나 국내 처방 규모는 지속 성장 중으로 4Q 출하량 증가가 예상됨."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

LS증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2024년5월 50,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 64,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 LS증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 64,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 2.1%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한국투자증권은 투자의견 '매수'에 목표주가 90,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하나증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 55,000원을 제시한 바 있다.

[LS증권 투자의견 추이]

- 2024.10.31 목표가 64,000 투자의견 BUY(유지)

- 2024.10.14 목표가 64,000 투자의견 BUY

- 2024.08.08 목표가 50,000 투자의견 BUY(유지)

- 2024.05.20 목표가 50,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.10.31 목표가 64,000 투자의견 BUY(유지) LS증권

- 2024.10.31 목표가 58,000 투자의견 BUY DB금융투자

- 2024.10.31 목표가 60,000 투자의견 BUY 다올투자증권

- 2024.10.31 목표가 65,000 투자의견 BUY DS투자증권