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유진투자증권에서 13일 더블유게임즈(192080)에 대해 "드러나는 성장성"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 69,000원을 내놓았다.

유진투자증권 정의훈 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 유진투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 정체구간을 한동안 보낸 후에 최근 2회 연속 목표가가 높아졌는데 이번에 조정된 상승폭은 이전보다 다소 둔화된 모습이다.

◆ Report briefing

유진투자증권에서 더블유게임즈(192080)에 대해 "올해도 소셜카지노의 정체된 시장 성장률은 여전하고, 지난해까지 이익 성장의 바탕이 됐던 마케팅 비용의 추가적인 축소도 힘들어짐. 신규 자회사(슈퍼네이션, 팍시게임즈)의 매출 성장을 위한 마케팅비 확대가 불가피하기 때문. 그럼에도 불구하고 당사는 신사업 매출 성장에 따른 이익 기여 확대를 통해 올해 +7%yoy의 이익 성장을 전망함. 슈퍼네이션(4Q23 편입)은 지난해 매출 +56%yoy 고성장에 이어 올해 1분기도 분기 최대 매출을 달성할 것으로 전망. 팍시게임즈(3월 내 편입) 또한 2월 월 매출 최고치를 갱신, 2분기부터 분기 100억원 이상의 매출 기여 예상"라고 분석했다.

또한 유진투자증권에서 "목표주가를 기존 67,000원에서 69,000원으로 상향함. 신규 사업의 외형 성장과 이에 따른 수익성 증가, 영업외이익 효과를 반영해 2025년 실적 추정치를 상향한 데 기인함. 연초 이후 주가 하락으로 동사의 2025년 기준 PER은 5.5배까지 하락했는데, 성장성과 수익성 모두를 고려할 때 낮은 수준으로 사료돼 매수를 추천"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

유진투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 67,000원이 고점으로, 반대로 61,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 69,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 유진투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 69,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 4.9% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 부국증권은 투자의견 'BUY(신규)'에 목표주가 71,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 현대차증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 60,000원을 제시한 바 있다.

[유진투자증권 투자의견 추이]

- 2025.03.13 목표가 69,000 투자의견 BUY

- 2024.12.30 목표가 67,000 투자의견 BUY

- 2024.11.13 목표가 61,000 투자의견 BUY

- 2024.09.10 목표가 61,000 투자의견 BUY

- 2024.08.14 목표가 61,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2025.03.13 목표가 69,000 투자의견 BUY 유진투자증권

- 2025.02.28 목표가 70,000 투자의견 매수 신한투자증권

- 2025.02.24 목표가 71,000 투자의견 BUY(신규) 부국증권

- 2025.02.24 목표가 60,000 투자의견 BUY 현대차증권