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◆ Report briefing

3분기 실적 눈높이 낮춰야

IBK투자증권에서 흥국에프엔비(189980)에 대해 "3분기 연결 매출액과 영업이익이 각각 278억원(-2.1% yoy), 38억원(-6.5% yoy)으로 추정됨. 7~8월 테일러팜스 딥워터 제품 판매 실적이 양호한 것으로 파악됨. 다만 본업(흥국에프엔비)에서 지난 분기에 이어 전년 높은 베이스가 부담으로 작용하고, 소비 심리 위축세가 지속됨에 따라 전사 매출이 소폭 감소할 전망. 또 과일 농축액 등 주요 제품 판가를 약 10% 인상, 원가 부담은 축소되겠지만 최근 카페 관련 예능 방송 프로그램에 대한 협찬 및 광고를 진행하고 있음을 고려하면 영업이익 개선 기대감도 낮다고 판단됨"라고 분석했다.

또한 IBK투자증권에서 "중국 수출용 딥워터는 예정대로 9월 중 초도 물량 선적 및 매출 인식될 전망. 이후 10월 말 온라인(틱톡, 티몰 등) 판매 개시될 것으로 예상됨. 6월 진출한 몽골에서는 아직 매출 규모가 크지 않지만 초기 판매 실적이 양호한 것으로 파악됨. 또 사업 외적인 측면에서, 동사가 6.64% 지분(전환상환우선주 포함)을 보유한 푸드 테크 비상장 기업 이그니스(브랜드: 랩노쉬, 한끼통살 등)가 최근 348억원 규모의 시리즈B 라운드(포스트밸류: 948억원)를 완료함. 2025년 상장을 목표로 하는 만큼 향후 보유 지분 가치 상승에 대한 기대감 유효"라고 밝혔다.