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흥국증권에서 22일 종근당(185750)에 대해 "미래를 기약하며"라며 투자의견을 'BUY(신규)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 120,000원을 내놓았다.
흥국증권 이지원 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(신규)'의견은 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 모습이다.
◆ Report briefing
흥국증권에서 종근당(185750)에 대해 "국내 상위권 제약사인 종근당의 주가는 2024년 YTD 기준 28% 하락하며 부진한 모습을 보였는데 주요 원인은 위식도 질환 치료제 케이캡의 매출 부재와 노바티스 향 CKD-510(HDAC6) 개발 계획 미공개에 있다고 봄. 프롤리아주(골다공증)과 아토젯(고지혈) 등 주요 품목의 안정적인 성장세와 케이캡의 공백을 채워줄 신규 품목(펙수클루, 고덱스 등)의 매출액 증가, 2025년 공개 예정인 CKD-510의 적응증 구체화 모멘텀을 고려하여 커버리지를 개시"라고 분석했다.
또한 흥국증권에서 "2024년 연간 실적에 대한 기대감은 높지 않은 상황(2024년 매출액/영업이익 추정치: 1.57조원 /1,075억원, -5.7% yoy/-56.4% yoy). 우리는 케이캡을 본격적으로 대체할 신규 치료제의 탑라인 성장과 원가율의 안정화로 인해 2025년부터 종근당의 이익 성장이 재개될 것으로 판단. 2025년 매출액/영업이익을 1.69조원/1,209억원(+7.8% yoy/+12.4% yoy)으로 추정"라고 밝혔다.
◆ Report statistics
흥국증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.
오늘 흥국증권에서 발표된 'BUY(신규)'의견 및 목표주가 120,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 19.2%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 160,000원을 제시한 바 있다.
[흥국증권 투자의견 추이]
- 2024.11.22 목표가 120,000 투자의견 BUY(신규)
- 2024.05.31 목표가 150,000 투자의견 BUY
- 2024.02.13 목표가 150,000 투자의견 BUY
- 2023.11.22 목표가 150,000 투자의견 BUY(신규)
[전체 증권사 최근 리포트]
- 2024.11.22 목표가 120,000 투자의견 BUY(신규) 흥국증권
- 2024.10.29 목표가 148,000 투자의견 BUY 유안타증권
- 2024.10.28 목표가 150,000 투자의견 BUY 유진투자증권
- 2024.10.28 목표가 160,000 투자의견 매수 미래에셋증권
