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삼성증권에서 9일 종근당(185750)에 대해 "계약금 반영으로 호실적 예상"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 150,000원을 내놓았다.
삼성증권 서근희 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 삼성증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향/하향조정을 각각 한차례씩 격은 후에 이번에는 직전과 같은 수준을 유지하고 있는 모습이다.
◆ Report briefing
삼성증권에서 종근당(185750)에 대해 "4Q23 개별 기준 매출액 4,845억원(+24.6% y-y, +22.3% q-q), 영업이익 1,080억원(+619.5% y-y, +103.6% q-q) 추정. Novartis에 기술 이전한 CKD-510에 대한 계약금 1,061억원 일시 반영 되며 호실적 예상. 2024년 자누비아 약가 인하 및 케이캡 매출 부재로 아쉬운 실적 전망. R&D 모멘텀으로 CKD-510의 임상 전략 구체화 필요."라고 분석했다.
또한 삼성증권에서 "2024년 매출액 1조 4,831억원(-9.2% y-y), 영업이익 1,102억원(-53.0% y-y) 추정. 자누비아 제네릭 출시에 따른 30% 약가 인하 반영하여 2024년 매출액 830억원(-26.1% yy) 예상. HK이노엔의 케이캡(2023년 매출액 1,236억원) 계약 종료에 따라 2024년부터 케이캡 매출 부재. 케이캡 매출 공백을 채우기 위해 신규 P-CAB 치료제 도입을 위해 준비 중."라고 밝혔다.
◆ Report statistics
목표주가는 2023년4월 110,000원이 저점으로 제시된 이후에 최근에는 150,000원까지 상향조정되고 있다.
오늘 삼성증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 150,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 6% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 신한투자증권은 투자의견 'BUY(신규)'에 목표주가 160,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 DS투자증권은 투자의견 '중립'에 목표주가 95,000원을 제시한 바 있다.
[삼성증권 투자의견 추이]
- 2024.01.09 목표가 150,000 투자의견 BUY
- 2023.11.07 목표가 150,000 투자의견 BUY
- 2023.07.12 목표가 110,000 투자의견 BUY
- 2023.04.13 목표가 120,000 투자의견 BUY
[전체 증권사 최근 리포트]
- 2024.01.09 목표가 150,000 투자의견 BUY 삼성증권
- 2023.12.21 목표가 155,000 투자의견 BUY(신규) 유안타증권
- 2023.12.13 목표가 155,000 투자의견 BUY(신규) KB증권
- 2023.12.06 목표가 150,000 투자의견 BUY 다올투자증권
