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LS증권에서 15일 코미코(183300)에 대해 "3Q24 Review: 컨센서스 하회"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 85,000원을 내놓았다.

LS증권 차용호 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 LS증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 모습이다.

◆ Report briefing

LS증권에서 코미코(183300)에 대해 "3Q24 Review: 컨센서스 하회. 미국 법인 실적의 부진 전망. 투자의견 Buy를 유지하며, 목표주가는 85,000원으로 하향 조정. 주요 고객사들의 투자 지연 및 실적 전망치 하향 조정으로 최근 주가가 급격히 하락하여 현 주가는 12M Fwd P/E 5.5x로 Valuation Merit는 충분. 향후 메모리 업황 회복 시 주가가 Outperform할 것으로 전망."라고 분석했다.

또한 LS증권에서 "3Q24 연결 실적은 매출액 1,277억원(-4%QoQ, +40%YoY), 영업이익 290억원(-21%QoQ, +151%YoY, OPM 22.7%)으로 시장 컨센서스 매출액 1,372억원, 영업이익 350원 및 당사 추정치 대비 하회. 매출액 대비 영업이익 하회가 크게 나타난 주요 요인은 미코로부터 Low Electrode(LCD 하부 전극 코팅) 적자 사업부를 인수하였으며 3Q24부터 별도 실적에 반영되기 시작하였기 때문."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

목표주가는 2024년1월 80,000원이 저점으로 제시된 이후 2024년5월 130,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 85,000원으로 다소 하향조정되고 있다.

오늘 LS증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 85,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 13.3%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 140,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 한화투자증권은 투자의견 'BUY(신규)'에 목표주가 69,000원을 제시한 바 있다.

[LS증권 투자의견 추이]

- 2024.11.15 목표가 85,000 투자의견 BUY(유지)

- 2024.08.16 목표가 130,000 투자의견 BUY(유지)

- 2024.07.02 목표가 130,000 투자의견 BUY

- 2024.05.17 목표가 130,000 투자의견 BUY(유지)

- 2024.04.18 목표가 110,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.11.15 목표가 85,000 투자의견 BUY(유지) LS증권

- 2024.11.12 목표가 69,000 투자의견 BUY(신규) 한화투자증권

- 2024.10.10 목표가 140,000 투자의견 BUY 유안타증권