씽크풀

- 업종평균에 비해서 변동성 대비 성과가 좋아 - 관련종목들 혼조세, 비금속광물업종 -0.85% - 증권사 목표주가 16,000원, 현재주가 대비 44% 추가 상승여력 - 외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) - 회전율이 낮지만 주가등락폭은 적정한 편 - 외국인투자자의 거래참여 활발, 거래비중 19.71% - 주가, 거래량, 투심 모두 적정주순 - 주요 매물구간인 106,500원선이 저항대로 작용

업종평균에 비해서 변동성 대비 성과가 좋아 27일 오전 11시25분 현재 전일대비 4.23% 오른 11,100원을 기록하고 있는 아세아시멘트는 지난 1개월간 9.36% 상승했다. 동기간 동안에 변동성을 나타내는 지표인 표준편차는 3.5%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 아세아시멘트의 월간 주가수익률이 가장 높았던 만큼 변동성도 가장 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 아세아시멘트의 위험을 고려한 수익률은 2.6을 기록했는데, 변동성은 컸으나 주가상승률이 괜찮았기 때문에 위험대비 수익률도 높은 수준을 나타냈다. 또한 코스피업종의 위험대비수익률 -0.8보다도 높았기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 아세아시멘트가 속해 있는 코스피업종은 비금속광물지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 즉, 업종등락률이 마이너스지만 지수에 비해서는 안전하게 선방하는 모습이라고 할 수 있다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
아세아시멘트	1위	3.5%	1위	9.4%	2위	2.6
한일현대시멘트	2위	2.1%	2위	7.7%	1위	3.6
KCC글라스	3위	1.6%	5위	-9.0%	4위	-5.6
한일홀딩스	4위	1.1%	4위	-3.6%	3위	-3.3
조선내화	5위	0.5%	3위	-3.3%	5위	-6.4
비금속광물	-	1.7%	-	-2.1%	-	-1.2
코스피	-	1.1%	-	-0.9%	-	-0.8

관련종목들 혼조세, 비금속광물업종 -0.85%

이 시각 현재 관련종목들이 혼조세를 보이고 있는 동안 비금속광물업종은 0.85% 하락중이다.

한일현대시멘트	24,550원 ▲200(+0.82%)	조선내화	77,500원 ▼400(-0.51%)
KCC글라스	46,050원 ▲150(+0.33%)	한일홀딩스	10,600원 ▼50(-0.47%)

증권사 목표주가 16,000원, 현재주가 대비 44% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 아세아시멘트의 평균 목표주가는 16,000원이다. 현재 주가는 11,100원으로 4,900원(44%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사 투자의견을 보면 BNK투자증권의 이선일 에널리스트가 " 겹악재를 딛고 2분기에도 호실적 달성 추정, 2분기 중 시멘트 판매단가는 전년동기대비 21% 상승했고 판매량은 3% 정도 늘어난 것으로 추정. 화물연대 파업으로 판매량은 기대에 다소 못미쳤지만 단가인상 효과가 컸기 때문에 매출액이 크게 늘어남. 매출액이크게 늘어난데다 원가율도 소폭 개선됨. 다른 시멘트업체와 달리저가 유연탄 투입에 따른 원가절감 효과가 작용. 저렴한 가격으로 장기계약한 물량이 이번 2분기에도 시멘트 연료로 일부 투입됐기 때문. 친환경 설비투자 확대로 순환자원 대체투입량이 증가함…" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 16,000원을 제시했다.

회전율이 낮지만 주가등락폭은 적정한 편 최근 한달간 아세아시멘트의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.07%로 집계됐다. 이처럼 회전율이 너무 낮은 경우 유동성이 떨어져 매매가 자유롭지 못할 수 있기 때문에 상당한 주의가 필요하다. 저점대비 고점의 장중 주가변동률은 평균 1.62%로 적정한 수준을 보이고 있다. 외국인투자자의 거래참여 활발, 거래비중 19.71% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 64.42%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 19.71%를 보였으며 기관은 14.88%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 60.61%로 가장 높았고, 외국인이 18.97%로 그 뒤를 이었다. 기관은 18.96%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 지속됐던 하락국면을 마무리하면서 상승국면으로의 전환가능성이 높아지고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 106,500원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 106,500원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 106,500원대는 전체 거래의 16.7%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 118,500원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 106,500원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 106,500원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

7월18일 :아세아시멘트(주) 지속가능경영보고서 등 관련사항(자율공시)