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키움증권에서 15일 NHN(181710)에 대해 "정상궤도 진입 과정"라며 투자의견을 'OUTPERFORM'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 22,000원을 내놓았다.

키움증권 김진구 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'OUTPERFORM'의견은 키움증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 작년 연말의 시장컨센서스에 비추어 볼때도 역시 '매수'의견에서 'OUTPERFORM로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 높아졌는데, 이번에 조정된 목표가는 이전수준보다는 낮은 수준이다.

◆ Report briefing

키움증권에서 NHN(181710)에 대해 "동사 목표주가를 기존 2만원에서 2.2만원으로 상향한다. 티메프 사태 이후 기존 대비 보수적이고 합리적 경영 기조가 강화될 것으로 판단하며, 이에 올해 실적은 분기별 정상이익 궤도에 놓여지면서 연간 1천억원 이상으로 안정적인 영업이익을 기록할 것으로 판단한다. 이에 단기적 측면 견조한 기업가치 흐름을 바라본다."라고 분석했다.

또한 키움증권에서 "4Q24E 매출액과 영업이익은 각각 6,322억원과 252억원으로 영업이익률 4%를 기록하면서 전분기 티메프 사태에 따른 일회성 비용이 제거된 정상 수준 마진으로 복귀할 것으로 예상한다. 해당 기조가 25년으로 이어지면서 분기별 실적 가시성은 마련될 것으로 판단하나 게임 신작 성공 등의 기존 판도를 뛰어 넘는 변수가 존재하지 않는 상황에서는 중기적인 실적 개선이 제한적일 것으로 판단해 26E 지배주주지분은 전년대비 제한적 수준을 적용했다."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

키움증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2024년1월 27,000원까지 높아졌다가 2024년9월 20,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 22,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 키움증권에서 발표된 'OUTPERFORM'의견 및 목표주가 22,000원은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 교보증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 25,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 NH투자증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 18,000원을 제시한 바 있다.

[키움증권 투자의견 추이]

- 2025.01.15 목표가 22,000 투자의견 OUTPERFORM

- 2024.09.11 목표가 20,000 투자의견 OUTPERFORM

- 2024.04.12 목표가 27,000 투자의견 OUTPERFORM

- 2024.01.15 목표가 27,000 투자의견 OUTPERFORM

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2025.01.15 목표가 22,000 투자의견 OUTPERFORM 키움증권

- 2025.01.08 목표가 25,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2025.01.02 목표가 20,000 투자의견 HOLD 삼성증권

- 2024.12.05 목표가 22,000 투자의견 매수 한국투자증권