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한국투자증권에서 13일 NHN(181710)에 대해 "3Q24 Review: 다 털고 가자"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 22,000원을 내놓았다.

한국투자증권 정호윤 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 한국투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다.

◆ Report briefing

한국투자증권에서 NHN(181710)에 대해 "직격으로 맞은 티메프 비극. 본업의 펀더멘털은 여전히 견고. 일회성 대손상각비로 3분기 실적은 심각하게 악화되었음. 그러나 주력 사업부인 게임의 성과가 신작 출시가 없었음에도 장르 특성(웹보드/캐쥬얼)상 매우 안정적인 매출을 유지하고 있음. 티메프는 3분기에 다 털었음. 투자의견 매수 및 목표주가 22,000원을 유지. 티메프라는 큰 재앙을 만났지만 이로 인한 손실은 3분기에 모두 반영했음."라고 분석했다.

또한 한국투자증권에서 "3Q24 매출액과 영업손실은 각각 6,084억원(+6.4% YoY, +1.5% QoQ) 1,134억원(적자전환 YoY, 적자전환 QoQ)으로 시장 컨센서스(영업이익 61억원)를 하회. 게임 매출액은 1,125억원(+2.1% YoY, +5.7% QoQ)으로 웹보드게임이 성수기 효과로 매출이 증가했고 모바일게임 또한 주요 작품들의 IP 콜라보레이션 효과로 전분기대비 매출이 늘어났음. 비게임 사업부 매출액은 4,958억원(+7.5% YoY, +0.6% QoQ)을 기록. 결제사업부가 이번 분기에도 두자릿수 성장률을 이어갔음. NHN클라우드는 공공 기관 신규 수주가 반영되며 분기 매출액이 1,000억원을 넘어섰음."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

한국투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년10월 30,000원까지 높아졌다가 2024년10월 22,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 22,000원으로 제시되고 있다.

오늘 한국투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 22,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 교보증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 25,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 NH투자증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 18,000원을 제시한 바 있다.

[한국투자증권 투자의견 추이]

- 2024.11.13 목표가 22,000 투자의견 매수(유지)

- 2024.10.21 목표가 22,000 투자의견 매수(유지)

- 2024.08.07 목표가 30,000 투자의견 매수(유지)

- 2024.07.10 목표가 30,000 투자의견 BUY

- 2024.05.10 목표가 30,000 투자의견 매수(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.11.13 목표가 22,000 투자의견 매수(유지) 한국투자증권

- 2024.11.13 목표가 25,000 투자의견 BUY 교보증권

- 2024.10.30 목표가 18,000 투자의견 HOLD NH투자증권

- 2024.10.08 목표가 23,000 투자의견 BUY 현대차증권